Процентная ставка на рынке Форекс

Процентная ставка. Влияние процентной ставки на рынок Форекс

Добавлено в закладки: 1

Процентная ставка на рынке ФорексЗдравствуйте, дорогие читатели!

Сегодня я хотел бы вернуться к фундаментальному анализу и рассмотреть, пожалуй, самый важный экономический индикатор на валютном рынке. Думаю, многие уже догадались, что речь пойдет о процентной ставке на Форекс.

Чтобы понять, почему на рынке возникают сильные ценовые колебания на момент объявления процентных ставок, необходимо вспомнить цели и задачи основного участника валютного рынка – центрального банка. Целью деятельности любого центрального банка является поддержание курса национальной валюты на определенном уровне. А процентная ставка – это основной рычаг воздействия Центробанка страны на курс национальной валюты.

В каждой стране существует несколько видов процентных ставок. По одной процентной ставке Центробанк кредитует коммерческие банки, по другой коммерческий банк берет деньги в долг у другого коммерческого банка. Есть также депозитные ставки (по которым банк размещает деньги вкладчиков на своих счетах), а также ставки кредитования физических и юридических лиц.

Но все вышеперечисленные процентные ставки зависят от величины одной главной учетной ставки —  ставки рефинансирования (official discount rate). Это дисконтная ставка, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки.

Кстати, а почему дисконтная?

Существует два метода начисления процентов по ставкам:

Процентная ставка (interest rate) – когда процент по кредиту выплачивается по мере возврата заемных средств. К примеру, вы взяли кредит в банке на сумму 100000 рублей, сроком на 1 год и под 15% годовых. В конце срока вам придется вернуть те деньги, которые вы заняли у банка плюс процент в размере 15000 рублей.

Дисконтная ставка (discount rate) – в данном случае сумма предполагаемого кредита будет меньше на указанный процент. Рассмотрим ту же ситуацию. Вы хотите взять кредит на сумму 100000 руб. под 15%, но банк выдаст вам 85000 рублей.

Итак, с определением и видами ставки рефинансирования мы разобрались, теперь осталось понять, каким образом процентная ставка влияет на курс национальной валюты и на здоровье экономики страны в целом?

С одной стороны, чем выше ставка, тем привлекательнее национальная валюта в глазах инвесторов и тем выше ее курс на рынке Форекс. Это обусловлено тем, что банки имеют возможность размещать средства инвесторов на депозитах под более высокий процент. Но с другой стороны высокая ставка рефинансирования увеличивает процентную ставку кредитования бизнеса, что влечет за собой сокращение рабочих мест, увеличению безработицы и денежных средств в обращении. Что, естественно, отразится негативным образом на экономике страны в целом.

А вот низкая процентная ставка имеет обратный эффект. С одной стороны, это низкие ставки по депозитам и нежелание инвесторов хранить свои средства в этой валюте, а с другой – низкие ставки по кредитам для бизнеса, что приводит к увеличению производств, появлению новых рабочих мест и сокращению безработицы.

А теперь давайте более подробно поговорим о процентных  ставках и центральных банках ведущих стран, валютами которых торгуют на рынке Форекс:

federal-reserveФедеральная резервная система США (The Federal Reserve System (FED)). Ставка по федеральным фондам (Federal funds rate). Выход данного показателя оказывает существенное влияние на валютный рынок.

 

 

european-central-bankЕвропейский центральный банк (The European Central Bank (ECB)) – ставка рефенансирования (Refinancing tender rate). Оказывает влияние на евро и ее кроссы. Также возможно ограниченное влияние на другие европейские валюты (фунт, франк). Данные публикуются в первую неделю месяца в четверг.

 

 

bank-of-englandБанк Англии (The Bank of England (BOE)) –  процентная ставка по репо сделкам (Repo rate). Данные публикуются каждый четверг первой недели месяца (также как и ставка по ЕС). Оказывает существенно влияние на британский фунт и его кроссы.

 

swiss-national-bankНациональный банк Швейцарии (The Swiss National Bank (SNB)) – последние изменения процентной ставки в этой стране датированы июнем 2011 г. (данные указаны на момент написания статьи. С течением времени процентная ставка может быть пересмотрена).

 

 

reserve-bank-of-australiaРезервный банк Австралии (The Reserve Bank of Australia (RBA)) – процентная ставка по австралийскому доллару овернайт (Сash rate). Оказывает влияние на австралийский доллар (и его кроссы) и новозеландский доллар. Данные публикуются каждый вторник первой недели месяца.

 

bank-of-japanБанк Японии (The Bank of Japan (BOJ)) – целевая процентная ставка по займам овернайт. Оказывает влияние на йену и ее кроссы.

 

 

bank-of-canadaБанк Канады (The Bank of Canada) – целевая процентная ставка овернайт (Overnight rate target).

 

 

Где посмотреть информацию о процентных ставках в интернете?

Первое, что приходит на ум – это, конечно же, официальный сайт национального банка той страны, валюта которой вас интересует. Но есть один нюанс – обязательное знание английского языка, так как вся информация на  них публикуется именно на нем (ну и, конечно же, на национальном языке).

Естественно, в русскоязычном интернете также можно найти сводную информацию по процентным ставкам различных центральных банков. Я могу порекомендовать вам один замечательный сервис, который сам регулярно использую в своей торговле – сайт forexpros и ссылка на страницу с процентными ставками (http://www.forexpros.ru/central-banks/), перейдя по которой вы увидите следующую картину:

Информация о процентных ставках

Здесь вы можете ознакомится с подробной информацией о текущих показателях по процентным ставкам, о прошлых данных, почитать о центральных банках. В общем, все просто, понятно и доступно. Рекомендую.

А в завершении я хочу показать вам, дорогой читатель, несколько графиков, чтобы наглядно продемонстрировать то, как влияет процентная ставка на валютный рынок Форекс. Вот сводный график по валютной паре EURUSD за первые 3 месяца 2013 года:

Процентная ставка по EURUSD

Или же по британскому фунту:

Процентная ставка по GBPUSD

Как вы заметили, на публикации новости, волатильность на рынке очень сильно возрастает. Есть возможность довольно быстро заработать. Но о том, как торговать и зарабатывать на новостях, в этой статье я рассказывать не буду. На эту тему я писал недавно и настоятельно рекомендую почитать эти две статьи здесь и вот здесь.

На этом все. Посмотрите данные по учетным ставкам, перейдя по ссылке, которую я написал выше, и проанализируйте влияние процентной ставки на ту валютную пару, которую вы торгуете.

Спасибо за внимание и успехов в торговле!

С уважением, Вадим Атрощенко

6 комментариев к “Процентная ставка. Влияние процентной ставки на рынок Форекс

  • Алексей №1 15/06/2014 - 10:06
    пользователь
    Специалист

    Сообщений от 500 до 800

    749 Сообщений

    http://radikal.ru/fp/8976e93795284ddaa26890def9024056
    Следующая неделя ожидается интересной, так как в последние месяцы процентная ставка двигает рынок. Японцы, правда, не отличились в прошлую пятницу. Да и важность этого «фундамента» оправдалась
    http://radikal.ru/fp/0e9b7080d8454c969594aa14f1d55ec2

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Алексей №2 15/06/2014 - 10:57
      Админ

      Администратор сайта

      2889 Сообщений

      Да уж, весело будет. :) Россия никакого влияния на форекс не оказывает. Интересны отчеты ФРС и нац. банк Швейцарии. Первый влияет на валютный рынок в целом, а вот Швейцария будет оказывать влияние на евро и франк, возможно, еще и фунт зацепит.
      А Япония вообще очень интересная страна и валюта. Как по мне, так бесполезно анализировать пару с точки зрения фундаментального анализа. :)

      0
  • DarWiM №3 04/01/2015 - 21:05
    Новичок

    Сообщений от 1 до 50

    2 Сообщений

    Вадим, наверное имеет смысл сделать статью более актуальной, ведь SNB после июня 2011 уже менял процентную ставку :)
    И можно сразу уточнение? Что значит отрицательное значение ставки SNB?

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: DarWiM №4 04/01/2015 - 21:32
      Админ

      Администратор сайта

      2889 Сообщений

      Вадим, наверное имеет смысл сделать статью более актуальной, ведь SNB после июня 2011 уже менял процентную ставку

      А в чем неактуальность статьи? В том, что какой-либо ЦБ изменил ставку? Так суть этой статьи не в том, чтобы показать, какая сейчас актуальная ставка в той или иной стране. Для этого есть невероятное количество информационно-аналитических порталов, где предоставлена актуальная информация по процентным ставкам. Я же преследовал другие цели.

      Что значит отрицательное значение ставки SNB?

      Отрицательные ставки — это своего рода налог на деньги или штраф за неиспользуемую ликвидность. Таким образом ЦБ воздействует на ком. банки. К сожалению, в нашей стране такие «драконовские» меры со стороны ЦБ нашим ком. банкам не грозят. :)

      P.S. Почитайте, пожалуйста, правила комментирования. Если необходимость связаться со мной лично, то воспользуйтесь формой обратной связи.

      0
  • goldenkross №5 09/12/2015 - 18:22
    Новичок

    Сообщений от 1 до 50

    4 Сообщений

    Добрый день, Вадим.
    Скажите пожалуйста, на каком таймфрейме, по Вашему мнению, лучше торговать на новостях?

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: goldenkross №6 09/12/2015 - 18:50
      Админ

      Администратор сайта

      2889 Сообщений

      По моему мнению, на новостях лучше вообще не торговать.
      Я кстати, писал 2 стать по этой теме. Первая — здесь, а вторая — вот здесь.
      На ваш вопрос не думаю, что будет однозначный ответ. Большинство новостей носит краткосрочный импульсный характер, поэтому торговать надо на младших тф: м15-н1. Наверное, если бы я торговал на новостях (чисто гипотетически), то я использовал бы м30, потому что очень много новостей выходит в …-30 (например,15:30, 12:30…).

      0

Оставить комментарий

Авторизация
*
*
Регистрация
*
*
*
Генерация пароля