Процентная ставка. Влияние процентной ставки на рынок Форекс

Добавлено в закладки: 0

Процентная ставка на рынке ФорексЗдравствуйте, дорогие читатели!

Сегодня я хотел бы вернуться к фундаментальному анализу и рассмотреть, пожалуй, самый важный экономический индикатор на валютном рынке. Думаю, многие уже догадались, что речь пойдет о процентной ставке на Форекс.

Чтобы понять, почему на рынке возникают сильные ценовые колебания на момент объявления процентных ставок, необходимо вспомнить цели и задачи основного участника валютного рынка – центрального банка. Целью деятельности любого центрального банка является поддержание курса национальной валюты на определенном уровне. А процентная ставка – это основной рычаг воздействия Центробанка страны на курс национальной валюты.

В каждой стране существует несколько видов процентных ставок. По одной процентной ставке Центробанк кредитует коммерческие банки, по другой коммерческий банк берет деньги в долг у другого коммерческого банка. Есть также депозитные ставки (по которым банк размещает деньги вкладчиков на своих счетах), а также ставки кредитования физических и юридических лиц.

Но все вышеперечисленные процентные ставки зависят от величины одной главной учетной ставки —  ставки рефинансирования (official discount rate). Это дисконтная ставка, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки.

Кстати, а почему дисконтная?

Существует два метода начисления процентов по ставкам:

Процентная ставка (interest rate) – когда процент по кредиту выплачивается по мере возврата заемных средств. К примеру, вы взяли кредит в банке на сумму 100000 рублей, сроком на 1 год и под 15% годовых. В конце срока вам придется вернуть те деньги, которые вы заняли у банка плюс процент в размере 15000 рублей.

Дисконтная ставка (discount rate) – в данном случае сумма предполагаемого кредита будет меньше на указанный процент. Рассмотрим ту же ситуацию. Вы хотите взять кредит на сумму 100000 руб. под 15%, но банк выдаст вам 85000 рублей.

Итак, с определением и видами ставки рефинансирования мы разобрались, теперь осталось понять, каким образом процентная ставка влияет на курс национальной валюты и на здоровье экономики страны в целом?

С одной стороны, чем выше ставка, тем привлекательнее национальная валюта в глазах инвесторов и тем выше ее курс на рынке Форекс. Это обусловлено тем, что банки имеют возможность размещать средства инвесторов на депозитах под более высокий процент. Но с другой стороны высокая ставка рефинансирования увеличивает процентную ставку кредитования бизнеса, что влечет за собой сокращение рабочих мест, увеличению безработицы и денежных средств в обращении. Что, естественно, отразится негативным образом на экономике страны в целом.

А вот низкая процентная ставка имеет обратный эффект. С одной стороны, это низкие ставки по депозитам и нежелание инвесторов хранить свои средства в этой валюте, а с другой – низкие ставки по кредитам для бизнеса, что приводит к увеличению производств, появлению новых рабочих мест и сокращению безработицы.

А теперь давайте более подробно поговорим о процентных  ставках и центральных банках ведущих стран, валютами которых торгуют на рынке Форекс:

federal-reserveФедеральная резервная система США (The Federal Reserve System (FED)). Ставка по федеральным фондам (Federal funds rate). Выход данного показателя оказывает существенное влияние на валютный рынок.

 

 

european-central-bankЕвропейский центральный банк (The European Central Bank (ECB)) – ставка рефенансирования (Refinancing tender rate). Оказывает влияние на евро и ее кроссы. Также возможно ограниченное влияние на другие европейские валюты (фунт, франк). Данные публикуются в первую неделю месяца в четверг.

 

 

bank-of-englandБанк Англии (The Bank of England (BOE)) –  процентная ставка по репо сделкам (Repo rate). Данные публикуются каждый четверг первой недели месяца (также как и ставка по ЕС). Оказывает существенно влияние на британский фунт и его кроссы.

 

swiss-national-bankНациональный банк Швейцарии (The Swiss National Bank (SNB)) – последние изменения процентной ставки в этой стране датированы июнем 2011 г. (данные указаны на момент написания статьи. С течением времени процентная ставка может быть пересмотрена).

 

 

reserve-bank-of-australiaРезервный банк Австралии (The Reserve Bank of Australia (RBA)) – процентная ставка по австралийскому доллару овернайт (Сash rate). Оказывает влияние на австралийский доллар (и его кроссы) и новозеландский доллар. Данные публикуются каждый вторник первой недели месяца.

 

bank-of-japanБанк Японии (The Bank of Japan (BOJ)) – целевая процентная ставка по займам овернайт. Оказывает влияние на йену и ее кроссы.

 

 

bank-of-canadaБанк Канады (The Bank of Canada) – целевая процентная ставка овернайт (Overnight rate target).

 

 

Где посмотреть информацию о процентных ставках в интернете?

Первое, что приходит на ум – это, конечно же, официальный сайт национального банка той страны, валюта которой вас интересует. Но есть один нюанс – обязательное знание английского языка, так как вся информация на  них публикуется именно на нем (ну и, конечно же, на национальном языке).

Естественно, в русскоязычном интернете также можно найти сводную информацию по процентным ставкам различных центральных банков. Я могу порекомендовать вам один замечательный сервис, который сам регулярно использую в своей торговле – сайт forexpros и ссылка на страницу с процентными ставками (http://www.forexpros.ru/central-banks/), перейдя по которой вы увидите следующую картину:

Информация о процентных ставках

Здесь вы можете ознакомится с подробной информацией о текущих показателях по процентным ставкам, о прошлых данных, почитать о центральных банках. В общем, все просто, понятно и доступно. Рекомендую.

А в завершении я хочу показать вам, дорогой читатель, несколько графиков, чтобы наглядно продемонстрировать то, как влияет процентная ставка на валютный рынок Форекс. Вот сводный график по валютной паре EURUSD за первые 3 месяца 2013 года:

Процентная ставка по EURUSD

Или же по британскому фунту:

Процентная ставка по GBPUSD

Как вы заметили, на публикации новости, волатильность на рынке очень сильно возрастает. Есть возможность довольно быстро заработать. Но о том, как торговать и зарабатывать на новостях, в этой статье я рассказывать не буду. На эту тему я писал недавно и настоятельно рекомендую почитать эти две статьи здесь и вот здесь.

На этом все. Посмотрите данные по учетным ставкам, перейдя по ссылке, которую я написал выше, и проанализируйте влияние процентной ставки на ту валютную пару, которую вы торгуете.

Спасибо за внимание и успехов в торговле!

С уважением, Вадим Атрощенко

Понравилась статья и хочешь отблагодарить автора? Расскажи о ней в соц. сетях
Или угости автора кофе
И не забудь подписаться на рассылку
Похожие записи:
Что такое анализ фондового рынка? Что такое анализ фондового рынка?
Когда я только пришел на фондовый рынок, я с неким благоговением смотрел на людей, которые, глядя на графики, могут "предсказывать" то, как поведет себя ...
От чего зависят процентные ставки по вкладам? От чего зависят процентные ставки по вкладам?
Здравствуйте, дорогие читатели!В статье, посвященной 3-летию блога, я писал о том, что планирую возрождать рубрики, не относящиеся к теме трейдинга напрямую. Пришло время воплощать ...
Как правильно работать с экономическим календарем Форекс? Как правильно работать с экономическим календарем Форекс?
Приветствую, дорогие читатели!Все Вы знаете то, насколько важен в работе каждого трейдера фундаментальный анализ. Ведь в большинстве своем именно из-за фундаментальных факторов происходят сильные ...
Торговля на новостях Торговля на новостях
Здравствуйте, дорогие читатели!В сегодняшней статье я хотел бы обсудить с вами тему - торговля на новостях на валютном рынке Форекс. Уже много лет у ...
Что такое нон-фарм? Или как разбогатеть за пару минут Что такое нон-фарм? Или как разбогатеть за пару минут
Приветствую, дорогие читатели!Сегодня я хотел бы поговорить о фундаментальном анализе. Точнее рассмотреть один из важнейших экономических показателей США и поговорим о стратегиях, которые помогут ...
Обсуждение: 6 комментариев
  • Алексей №1 15/06/2014 - 10:06
    пользователь
    Специалист

    Сообщений от 500 до 800

    720 Сообщений

    http://radikal.ru/fp/8976e93795284ddaa26890def9024056
    Следующая неделя ожидается интересной, так как в последние месяцы процентная ставка двигает рынок. Японцы, правда, не отличились в прошлую пятницу. Да и важность этого «фундамента» оправдалась
    http://radikal.ru/fp/0e9b7080d8454c969594aa14f1d55ec2

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Алексей №2 15/06/2014 - 10:57
      Админ

      Администратор сайта

      2786 Сообщений

      Да уж, весело будет. :) Россия никакого влияния на форекс не оказывает. Интересны отчеты ФРС и нац. банк Швейцарии. Первый влияет на валютный рынок в целом, а вот Швейцария будет оказывать влияние на евро и франк, возможно, еще и фунт зацепит.
      А Япония вообще очень интересная страна и валюта. Как по мне, так бесполезно анализировать пару с точки зрения фундаментального анализа. :)

      Рейтинг: 0
      Ответить
  • DarWiM №3 04/01/2015 - 21:05
    Новичок

    Сообщений от 1 до 50

    2 Сообщений

    Вадим, наверное имеет смысл сделать статью более актуальной, ведь SNB после июня 2011 уже менял процентную ставку :)
    И можно сразу уточнение? Что значит отрицательное значение ставки SNB?

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: DarWiM №4 04/01/2015 - 21:32
      Админ

      Администратор сайта

      2786 Сообщений

      Вадим, наверное имеет смысл сделать статью более актуальной, ведь SNB после июня 2011 уже менял процентную ставку

      А в чем неактуальность статьи? В том, что какой-либо ЦБ изменил ставку? Так суть этой статьи не в том, чтобы показать, какая сейчас актуальная ставка в той или иной стране. Для этого есть невероятное количество информационно-аналитических порталов, где предоставлена актуальная информация по процентным ставкам. Я же преследовал другие цели.

      Что значит отрицательное значение ставки SNB?

      Отрицательные ставки — это своего рода налог на деньги или штраф за неиспользуемую ликвидность. Таким образом ЦБ воздействует на ком. банки. К сожалению, в нашей стране такие «драконовские» меры со стороны ЦБ нашим ком. банкам не грозят. :)

      P.S. Почитайте, пожалуйста, правила комментирования. Если необходимость связаться со мной лично, то воспользуйтесь формой обратной связи.

      Рейтинг: 0
      Ответить
  • goldenkross №5 09/12/2015 - 18:22
    Новичок

    Сообщений от 1 до 50

    4 Сообщений

    Добрый день, Вадим.
    Скажите пожалуйста, на каком таймфрейме, по Вашему мнению, лучше торговать на новостях?

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: goldenkross №6 09/12/2015 - 18:50
      Админ

      Администратор сайта

      2786 Сообщений

      По моему мнению, на новостях лучше вообще не торговать.
      Я кстати, писал 2 стать по этой теме. Первая — здесь, а вторая — вот здесь.
      На ваш вопрос не думаю, что будет однозначный ответ. Большинство новостей носит краткосрочный импульсный характер, поэтому торговать надо на младших тф: м15-н1. Наверное, если бы я торговал на новостях (чисто гипотетически), то я использовал бы м30, потому что очень много новостей выходит в …-30 (например,15:30, 12:30…).

      Рейтинг: 0
      Ответить
Поделитесь своим мнением
Войти с помощью: 

Правила комментирования блога

Подарки подписчикам
Скачайте видеокурс по QUIK!
MetaTrader 4: полное руководство для начинающих трейдеров
Лучшие комментаторы месяца
ВАдим (1)
Axwell (1)
Николай (1)

Общее количество комментариев:

7926

Новые комментарии
© 2016 Блог форекс-трейдера Вадима Атрощенко  · Для лиц старше 18 лет (18+)
Авторизация
*
*
Войти с помощью: 
Регистрация
*
*
*
Войти с помощью: 
Перейти на страницу