Здравствуйте, коллеги!

Сегодня мы поговорим об основных участниках валютного рынка Форекс.

Чтобы успешно торговать на рынке, необходимо знать, кто еще торгует на этом рынке, кто может оказать серьезное влияние на движение цены. Это довольно простая и где-то даже скучная тема, но знать и понимать ее просто необходимо.

Участников рынка Форекс можно разделить на две основные группы: тех, кто этот рынок создает (так называемые маркет-мейкеры), и тех, кто этим рынком пользуется (маркет-юзеры).

К первой группе относятся, прежде всего, центральные банки и крупные коммерческие банки.

Во вторую группу входят:

• Крупные компании, занимающиеся международной торговлей.
• Страховые, инвестиционные фонды.
• Валютные брокерские фирмы (дилинговые центры).
• Частные инвесторы.

Рассмотрим более подробно каждого участника рынка Форекс и то, как они взаимодействуют друг с другом.

Первыми и самыми значимыми будут, конечно же, центральные банки. Их главной задачей является поддержание курса национальной валюты, защита курса национальной валюты от резких колебаний, которые могут привести к экономическому кризису в стране.

Каким же образом центральные банки воздействуют на валютный рынок?

Воздействие может быть прямым, с помощью валютных интервенций (валютная интервенция – это разовое воздействие Центробанка страны на курс валюты при помощи покупки или продажи иностранной валюты в очень больших объемах). А также косвенным, регулируя объемы денежной массы в стране и процентных ставок (у нас еще ее называют ставкой рефинансирования, это ставка, под которую Центробанк кредитует коммерческие банки). Центробанки не могут быть ни быками, ни медведями. Они решают конкретные задачи, которые перед ними стоят в данный момент.

Да, кстати, для наглядности приведу пример валютной интервенции центрального банка Японии, чтобы у Вас не осталось сомнений в том, что если ЦБ вышел на рынок, то это очень серьезно:

Следующим крупным участником валютного рынка Форекс являются коммерческие банки. Через них проходит основной объем валютных операций. Именно в коммерческих банках открыты счета других участников рынка. Основной задачей коммерческих банков является выполнение заявок по обмену иностранных валют. Ну и естественно, крупные коммерческие банки вплотную сотрудничают с Центробанками.

В общем, рынок Форекс – это именно рынок межбанковских операций.

Естественно, банк – это коммерческая организация и также должна зарабатывать. И прибыль свою они получают на разнице цены покупки и продажи, которая, как Вы знаете, называется спредом.

Едем дальше. Следующий участник рынка Форекс – это инвестиционные, страховые, пенсионные и прочие фонды. Многие фонды, для получения прибыли, покупают ценные бумаги иностранных государств. Либо же самостоятельно занимаются спекулятивными операциями на валютном рынке.

Компании экспортеры и импортеры – компании, которые участвуют в международной торговле. Соответственно они испытывают потребность в больших объемах иностранной валюты. Так как прямого выхода на валютный рынок они не имеют, то поэтому все операции связанные с куплей-продажей иностранной валюты проходят через коммерческие банки.

Для наглядности рассмотрим простой пример. Допустим, в России есть компания А, которой необходимо закупить в Японии 10000 автомобилей. Естественно, рассчитываться ей придется либо американскими долларами, либо японской йеной. Поэтому, компания А идет в коммерческий банк, где меняет российские рубли на американские доллары, а затем на японскую йену.

Валютные брокерские фирмы – еще один из участников рынка Форекс. Эти фирмы на своих счетах аккумулируют средства частных инвесторов, и через коммерческий банк-партнер выводят их на межбанк. Также эти компании предоставляют своим клиентам информацию о котировках, торговый терминал, кредитное плечо и другие услуги.

Частные инвесторы – это физические лица, которые совершают большой объем операций с иностранной валютой: купля, продажа, обмен, перевод средств за рубеж, самостоятельная спекулятивная торговля на валютном рынке Форекс и др.

С уважением, Вадим Атрощенко