Проскальзывание цены на рынке

Добавлено в закладки: 0

Приветствую, дорогие читатели!

Сегодня в статье я хотел бы рассказать об одной очень интересной и малоприятной особенности, с которой приходиться сталкиваться любому трейдеру, независимо от того, на каком рынке он торгует (фьючерсы, акции, валюта). Эта замечательная особенность называется «проскальзывание».

Если Вы еще не знаете, что это такое, то все подробности ниже.

Проскальзывание – это разница в цене между той, которую трейдер указал в приказе и той, по которой этот приказ был исполнен. Например, Вы хотите купить акции Сбербанка по 101,65. Посылаете соответствующий приказ брокеру, а после его исполнения видите, что заявка была исполнена по цене 101,70. Затем акция подросла в цене, и Вы решаете ее продать за 101,90, но заявка исполняется по 101,85.

Почему же так происходит?

Как Вы знаете, для того, чтобы случилась сделка, необходимо наличие двух сторон: тех, кто хочет что-то продать и тех, кто хочет это купить. Т.е. у любого финансового нет определенной фиксированной цены. Всегда есть две цены: цена покупки bid и цена продажи ask. Соответственно, первая – это цена, по которой у Вас готовы купить, а вторая – по которой готовы продать. Когда трейдер хочет немедленного исполнения своей заявки, профессионал или мани-мейкер обязательно ее исполнят, но по худшей цене.

Когда возникает проскальзывание?

Чаще всего проскальзывание может возникнуть при торговле на новостях. В этот момент рынок ведет себя достаточно непредсказуемо.  Можно, как и заработать, так и потерять на проскальзывании, так как просто не найдется клиент, чтобы исполнить  заявку по Вашей цене.

Второй немаловажный фактор – это ликвидность бумаги. Для наглядного примера можно проделать следующее. Взять две акции. Одну из «голубых фишек», а другую из второго эшелона. Одновременно купить и сразу же продать их. В результате мы увидим, что «голубая фишка» потерь практически не принесла. Это произошло потому, что ликвидность бумаги высокая и есть много желающих в один и тот же момент купить и продать эту бумагу. Более плачевно обстоит дело с бумагой из второго эшелона. На этой бумаге, в результате таких манипуляций, можно потерять от нескольких процентов, до нескольких десятков процентов. Всему виной ликвидность. Т.е. на совершения сделки на рынке просто не нашлось желающих исполнить сделку по Вашей цене.

Как избежать проскальзывания?

Ответ прост – никак. :) С этим необходимо смириться и просто иметь в виду совершая сделку.

Но есть возможность свести к минимуму издержки от проскальзывания.

Этого можно достичь при использовании различных приказов (ордеров). Рыночный ордер предполагает немедленное исполнение брокером вашего приказа, но при этом не гарантируется цена исполнения. Лимитный приказ позволяет по той цене, которую укажет трейдер. Он гарантирует цену, но неисполнение этого приказа. И стоп-приказ – это ограничение убытков, если цена дойдет до уровня, указанного в приказе, то ордер становится рыночным и исполняется по текущей цене.

Также следует пристальное внимание уделить выбору брокера. Так как недобросовестные компании будут специально исполнять заявки с проскальзыванием.

Итак, в завершении давайте подытожим. Проскальзывания избежать нельзя, но можно снизить шанс его появления, для этого нужно:

  1. Торговать высоколиквидные инструменты.
  2. Не торговать в момент выхода важных экономических новостей, когда ликвидность становиться непредсказуемой.
  3. Использовать отложенные, а не рыночные ордера.
  4. Выбирать надежного брокера.

На сегодня у меня все. Спасибо за внимание.

Успехов!

С уважением, Вадим Атрощенко

Понравилась статья и хочешь отблагодарить автора? Расскажи о ней в соц. сетях
Или угости автора кофе
И не забудь подписаться на рассылку
Похожие записи:
А Вы получаете дивиденды? А Вы получаете дивиденды?
Здравствуйте, дорогие читатели!Предлагаю немного отойти в сторону от трейдинга и поговорить на тему инвестирования. Я несколько раз уже поднимал тему дивидендов на этом блоге, ...
Дивергенция и конвергенция. Что такое дивергенция на рынке Форекс? Дивергенция и конвергенция. Что такое дивергенция на рынке Форекс?
Дивергенция и конвергенция. Что такое дивергенция на рынке Форекс?Здравствуйте, дорогие читатели!Уверен, вы знаете, технический анализ преследует одну основную цель - определение рыночного тренда, а ...
Технический анализ валютной пары EURUSD на 25.02.13-01.03.13 Технический анализ валютной пары EURUSD на 25.02.13-01.03.13
Здравствуйте, дорогие читатели!В данной статье предлагаю вашему вниманию технический анализ валютной пары EURUSD на предстоящую неделю. А также напоминаю, что в завершении данной статьи ...
Что такое дивиденды? Что такое дивиденды?
Приветствую, дорогой читатель!Сегодня продолжим изучать акции и познакомимся с еще одним базовым и важным понятием, которое необходимо знать как трейдеру, так и инвестору. И ...
Что такое фондовый индекс? (На примере индекса ММВБ) Что такое фондовый индекс? (На примере индекса ММВБ)
Приветствую, дорогие читатели!Сегодня я хотел бы поговорить об индексах. Рассказать о том, что такое фондовый индекс, какие бывают индексы и более подробно остановиться на ...
Обсуждение: 10 комментариев
  • Иван №1 08/02/2014 - 18:28
    Знающий

    Сообщений от 100 до 300

    128 Сообщений

    Вадим, здравствуйте.
    Не могли бы Вы немного рассказать о специфике, при техническом анализе фьючерсных графиков. А конкретнее, о фьючерсе РТС. Если я правильно понимаю, то трейдеру достепен только трехмесячный период графика данного инструмента. А на таком отрезке анализировать достаточно сложно. Если, конечно, говорить о старших ТФ.
    С уважением, Иван

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Иван №2 09/02/2014 - 12:05
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      Да, все верно. На нашей бирже сроки обращения фьючерсов — 3 месяца, а затем экспирация. Как быть с теханализом? Каждый решает эту проблему по разному. Кто-то торгует на мелких интервалах, и ему не нужна длительная история, кто использует кластерный график, и ему не нужен технический график в принципе. Для фьючерса на индекс РТС можно использовать график индекса РТС. Они очень схожи. Да, на сайте финама раньше был склеенный график фьючерса РТС. Сейчас не знаю.
      Я торговал фьючерсами на м5-15 и н1. Дневной использовал для анализа общей картины.

      Рейтинг: 0
      Ответить
  • razv №3 22/04/2014 - 14:38
    пользователь
    Профи

    Сообщений от 800 до 1200

    939 Сообщений

    Вадим, а на счет финама, что можете сказать? В нашем городе он один брокер.

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: razv №4 22/04/2014 - 14:53
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      А при чем здесь Финам или Вас просто брокер данный интересует?
      На фондовом рынке нет плохих брокеров, потому что их деятельность регулирует государство. Смотрите на тарифные планы, если устроят, то вперед. Финам — один из крупнейших брокеров в России, так что не думаю, что там будут какие-нибудь проблемы. Но мне с этой компанией работать пока не приходилось.

      Рейтинг: 0
      Ответить
  • razv №5 22/04/2014 - 15:01
    пользователь
    Профи

    Сообщений от 800 до 1200

    939 Сообщений

    Спасибо) Финам интересует действительно как брокер. Тарифные планы как у всех. Как мне сказали, спрэд ОТ о,5; но до какого значения умалчивают)))

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: razv №6 22/04/2014 - 15:03
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      Какой спрэд???!! О чем Вы? На фондовом рынке спрэда нет! Есть комиссия, которую берет брокер за свои услуги по выводу заявок на биржу

      Рейтинг: 0
      Ответить
  • razv №7 22/04/2014 - 15:14
    пользователь
    Профи

    Сообщений от 800 до 1200

    939 Сообщений

    Я не о фондовом рынке. Я про форекс. У них МТ4 для форекса. Я там счет открыл небольшой. В одной сделке они сняли 6 долл. Я пытался узнать почему, говоря, что спрэд о,5. А дальше вы знаете)))

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: razv №8 22/04/2014 - 16:37
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      0,5 — это ничтожно маленький спрэд. Я не видел спрэда ниже 1 пипса (EURUSD).
      А дальше вы знаете)))
      Нет, я не знаю. Даже не догадываюсь. Может потому что Вы закрыли сделку с убытком?

      Рейтинг: 0
      Ответить
      • razv @ Ответ для: Вадим Атрощенко №9 23/04/2014 - 08:05
        пользователь
        Профи

        Сообщений от 800 до 1200

        939 Сообщений

        С убытком закрыл. Да. Но когда я позвонил и спросил почему так, они сказали, что могут менять спред по своему усмотрению. А о,5 пункта — это так, как сказать, от 0,5 но до откуда мы хотим.

        Рейтинг: 0
        Ответить
        • Вадим Атрощенко @ Ответ для: razv №10 23/04/2014 - 08:40
          Админ

          Администратор сайта

          2784 Сообщений

          Есть у ДЦ фиксированные спрэда, а есть с плавающими. Такие спрэды обычно расширяются, когда на рынке сильная волатильность или сужаются во время спокойной торговли, например, в азиатскую сессию. Что было в Вашей конкретной сделке сказать не могу. Но я никак не пойму, при чем здесь спрэд, если сделка была убыточной?..

          Рейтинг: 0
          Ответить
Поделитесь своим мнением
Войти с помощью: 

Правила комментирования блога

Подарки подписчикам
Скачайте видеокурс по QUIK!
MetaTrader 4: полное руководство для начинающих трейдеров
Лучшие комментаторы месяца

Общее количество комментариев:

7924

Новые комментарии
© 2016 Блог форекс-трейдера Вадима Атрощенко  · Для лиц старше 18 лет (18+)
Авторизация
*
*
Войти с помощью: 
Регистрация
*
*
*
Войти с помощью: 
Перейти на страницу