Здравствуй, дорогой читатель!
Сегодня я решил написать небольшую статью о том, как трейдеры (да и инвесторы тоже) зарабатывают на финансовых рынках, будь то Форекс или Фондовые рынки.
Как известно в основе любого рынка лежит один и тот же принцип: дешевле купить, дороже продать. Также происходит и на финансовых рынках. Но есть и отличия, на финансовом рынке можно играть как на повышение – открывать длинную позицию (long), так и на понижение – открывать короткую позицию (short). Вот об этих позициях мы и поговорим более подробно.
Длинная позиция (позиция long)
Эту позицию трейдер открывает в надежде получить прибыль в результате роста рынка, т.е. покупает акции или валюту дешево, ждет, когда цена вырастет, а затем просто продает их по более высокой цене. Разница (маржа) между покупкой и продажей составляет доход трейдера.
Давайте рассмотрим «живой» пример: 05 октября 2011г. мы покупаем акцию Сбербанка по 62,79 и надеемся на то, что рынок будет расти (открыли длинную позицию). Наши ожидания оправдались, курс этой ценной бумаги вырос и в результате 27 октября 2011г. мы ее продали по цене 85,46. В итоге наша прибыль составила 22,67р. с одной акции. Неплохо, не правда ли? Держателей длинных позиций называют «быками».
пример длинной позиции (long)
Короткая позиция (позиция short)
Эту позицию трейдер открывает, чтобы получить прибыль на падении котировок, т.е. трейдер в результате проведенного анализа видит, что цена данной акции будет падать, то он берет акции в долг у своего брокера и продает по текущей рыночной цене. Затем, когда цена падает, покупает акции по более низкой цене и отдает их брокеру в счет долга, а разницу оставляет себе.
Также давайте рассмотрим небольшой пример: допустим, построив технику, мы «увидели», что стоимость акций Ростелекома будет падать, 21.09.2011 мы берем в долг у брокера 1 акцию Ростелекома и продаем по текущей рыночной цене за 163,9. Далее наш прогноз сбывается, акции падают в цене. 06.10.2011г. мы покупаем акцию Ростелекома по 134,6, отдаем ее брокеру и считаем прибыль. В результате этой сделки про такого трейдера скажут: «он шортил» или «он в короткой позиции». Также держателей коротких позиций называют «медведями».
пример короткой позиции (short)
Да, и ещё надо учитывать, что брокеру придется платить за, то, что он дает бумаги в долг. Сколько именно? У каждого брокера свои тарифы, но чаще всего, если сделка происходит внутри дня, то плата не взимается.
В заключении хочется добавить, что разделение на короткие и длинные позиции носит чисто условный характер, так как, к примеру, в короткой позиции можно находится несколько часов, а занимать длинную можно и месяцами.
Удачной торговли!
С уважением, Вадим Атрощенко
дайте курс пожалуйста))) буду Вам очень благодарен
О каком курсе идет речь? 🙂
за первый комментарий дают миникурс
За первый — да, но этот комментарий у Вас уже не первый 🙂
(если скачать не получилось — напишите, я продублирую ссылки)
Хотел вложить деньги а Пам счет.но передумал.Буду учиться торговать на Форекс
Спасибо за объяснение.
Попадались эти термины (long, short) в других материалах, но интуитивно ни как не мог сообразить. Теперь, если я правильно понял, лонг это не потому, что длинная, а просто бычья. Шорт — не потому, что короткая, а просто медвежья. И ни какого отношения к обозначению сделки по времени не несут в себе эти названия. Правильно?
Да, все верно, никакого отношения к обозначению сделки не имеет. Можно считать, что слова «покупка», «лонг» и «бычья» — это слова синонимы, точно также, как «продажа», «шорт» и «медвежья». Лонг и шорт — эти названия сложились исторически. Считается, что цена вверх идет гораздо дольше, чем падает.
Добрый день!
Вадим.
Такой вопрос.
Открывая короткую позицию, я беру акции взаймы (долг) у брокера. А на какой срок, когда я должен вернуть должок? Это каким образом обговаривается, или можно понабрать в акций в долг, продать, вывести деньги со счёта и не беспокоиться об возврате акций брокеру, а чего… пусть счёт весит пустой хоть до скончания веков. Как брокер защищается от таких схем?
И да каким ордером(ми) открывается/закрывается короткая позиция? (рынок фондовый)
Надо эти вопросы спрашивать у брокера. Чаще всего возможны 2 сценария: либо вам дают в долг до собрания акционеров и составления реестра акционеров (отсечка) и в тот день короткая позиция закрывается принудительно. Либо же никто ничего не закрывает и с вашего счета брокер спишет сумму, равную дивидендам. Иными словами, вам придется выплачивать дивиденды из своего кармана.
Конечно. В договоре или соглашении, или на сайте написано. В общем, надо у менеджеров конкретного брокера спрашивать. Кстати, имейте в виду, что далеко не каждую бумагу брокер даст в долг. Обычно, на сайте написаны список акций, которыми можно торговать в шорт. Либо же в торговом терминале, при открытии короткой позиции, появится сообщение, а-ля, «торговля в шорт данными бумагами запрещена».
Сделка на продажу закрывается противоположной сделкой тем же объемом, т.е. на покупку. Как именно ордером и по какой цене решать трейдеру.
в такой схеме у брокера, который дал в долг, будет убыток, так как он получит возврат акции, которые стоят дешевле.
Никакого убытка у брокера не будет, т.к. акции как были у него так и остались + брокер получил свою комиссию. Допустим вы пакет картошки соседу дали, которая у вас на год вперед запасена, а он вам вернул такой же пакет месяц спустя + шоколадку. При этом в магазине цена картошки за этот месяц изменилась вдвое, но вы же не будете считать, что из-за этого изменения в цене у вас убыток.
Но брокер до этого себе купил акции (и возможно за дорого), а теперь они сильно подешевели и мы их вернули брокеру. У него на руках дешевые акции, — у него убыток. Разве нет?
Не переживайте за брокера, он в убытке не останется 😉
Что же до вопроса, то дешевые акции — это не убыток. Убыток случится тогда, когда он их продаст. Это относится не только к брокеру, но и к инвесторам. Подешевевшие акции — это еще не убыток. Возможно, через неделю, месяц, год… они вновь вырастят в цене.
Кстати, брокеры не всегда дают в шорт трейдеру свои личные акции. Бывают они берут эти акции у других акционеров и дают их в долг мне или вам, или еще кому-нибудь еще))) Мы им платим комиссию, а они часть этой комиссии отдают владельцам акций. В общем, там бывают довольно сложные схемы.