Интересные особенности бондов

Добавлено в закладки: 0

Особенности облигацийПриветствую, дорогой читатель!

Началась последняя – предновогодняя неделя в этом году. Еще есть время, чтобы завершить незаконченные дела и подготовится к празднованию всеми любимого праздника.

А пока у меня есть возможность, я продолжу свой рассказ об облигациях, и речь сегодня пойдет об особенностях облигаций.

Это весьма важный вопрос, знание и понимание которого поможет легко ориентироваться на фондовом рынке и принимать правильные решения при торговле и инвестировании в облигации.

Первое, на что необходимо обращать внимание – это право на выкуп. В предыдущих статьях я уже упоминал об этой особенности.  Во время эмиссии бонды выпускаются с правом выкупа, либо без него.

Право на выкуп говорит нам о том, что компания эмитент может в любой момент, без объяснения причин выкупить облигации у инвестора. При этом во время эмиссии у бондов указывается, когда и по какой цене это может произойти и цена облигации в этом случае будет выше его номинальной стоимости.

Чаще всего компании выкупают бонды, по которым выплачивается высокий купонный процент. При выкупе компания обязана по почте известить инвестора.

Отрицательным является тот факт, что компания, обычно, выкупает бонды по цене ниже рыночной.

Следующая интересная особенность бондов состоит в том, что некоторые облигации имеют нулевой купон. Это значит, что по ним не происходит процентных выплат.

Какой же смысл инвестировать в такие облигации спросите Вы?

Смысл в том, что эти облигации продаются по заниженной цене, а к моменту погашения инвестор получает полную их стоимость (я, кстати, писал об этом в прошлой статье, где рассказывал о том, каких видов бывают облигации). Это очень важно, если Вы планируете какие-либо крупные покупки и при этом хотите сберечь деньги от инфляции, а иногда и немного заработать на этом, то такие бонды именно для Вас.

И последняя интересная особенность, о которой необходимо сказать – это обеспеченность и необеспеченность облигаций. Об этом мы также уже говорили в одной из прошлых статей. Добавлю лишь то, что необеспеченные облигации более рискованны для инвестирования, но при этом по ним можно получить более высокие проценты. Государственные облигации являются необеспеченными, так как правительство в любой момент может напечатать необходимое количество денег для их погашения.

Обеспеченные облигации являются застрахованными каким-либо имуществом компании, и в случае дефолта это имущество распродается, а деньги идут на погашение по долговым обязательствам.

Корпоративные и муниципальные облигации могут быть как обеспеченными, так и необеспеченными.

На сегодня у меня все. Теперь Вы еще больше стали понимать и разбираться в таких ценных бумагах как облигации. Но на этом я не заканчиваю свой рассказ о бондах, и впереди нас ждет интересная информация о рейтинге бондов и о том, почему бонды должны быть в Вашем инвестиционном портфеле.

Успехов!

С уважением, Вадим Атрощенко

Понравилась статья и хочешь отблагодарить автора? Расскажи о ней в соц. сетях
Или угости автора кофе
И не забудь подписаться на рассылку
Похожие записи:
Индексное инвестирование или инвестирование для ленивых Индексное инвестирование или инвестирование для ленивых
Сегодня я расскажу вам как извлекать хорошую прибыль, инвестируя в акции.Это один из самых популярных методов, которым пользуется большинство наших инвестиционных и управляющих компаний.Этот ...
Рейтинг облигаций Рейтинг облигаций
Приветствую, дорогие читатели!Сегодня я решил написать небольшую заметку, в которой продолжу рассказывать об облигациях. Сегодня Вы узнаете о рейтинге облигаций.После прочтения предыдущих статей посвященных ...
Облигации. Первое знакомство Облигации. Первое знакомство
Мой дорогой читатель, я вновь рад приветствовать Вас на страницах блога av-finance.ru!В нескольких прошлых статьях я рассказывал об акциях - самой популярной ценной бумаге ...
Виды бондов Виды бондов
Приветствую, мой дорогой читатель!Как я вчера и обещал, сегодня мы поговорим о том, каких видов бывают облигации. Это достаточно интересная тема, особенно будет полезна ...
А Вы получаете дивиденды? А Вы получаете дивиденды?
Здравствуйте, дорогие читатели!Предлагаю немного отойти в сторону от трейдинга и поговорить на тему инвестирования. Я несколько раз уже поднимал тему дивидендов на этом блоге, ...
Обсуждение: 4 комментария
  • Василий №1 17/02/2014 - 09:32
    пользователь
    Специалист

    Сообщений от 500 до 800

    722 Сообщений

    Вадим. Я сейчас стал активно интересоваться фондовым рынком (вот вот брокер должен открыть мне счет). Хочу задать вопрос про облигации.
    Допустим некое предприятие выпускает облигации. И устанавливает цену на них (пример 1000 руб.). Я купил несколько облигаций по 1000 руб. Допустим через некоторое время цена на облигацию снизилась до 990 руб. Как при этом будут выплачивать купон? По номинальной цене (1000 руб) или уже по новой 990? Ведь заемщику по идеи выгодно выплачивать купон по 990 руб. Или же купонные выплаты не зависят от текущей цены на бумагу?
    Допустим можно ли сделать так: цена на облигацию снизилась. До выплаты купона остается некоторое время (1-6 месяцев). Я покупаю облигации по 990 руб., цена вырастает до 1000 руб. перед выплатой купона. Получаю выплату по купону (в зависимости от ставки) и после этого продаю по 1000 руб.. Т.е. моя хитрость хочет получить 10 рублей за облигацию при продаже + купон. Можно ли так делать? Или я хочу быть умнее всех, а таких умников много и все они почему-то обламываются? :)
     

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №2 17/02/2014 - 09:50
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      Ох уж и вопросы у Вас. Некоторые вещи прям в тупик ставят. Сразу скажу честно, что я небольшой специалист в облигациях.
      Чтобы ответить на вопрос надо вспомнить, что бонды — это долговые бумаги, некий аналог долговой расписки, в которой заранее оговорен % который получит кредитор (покупатель этой облигации). Бонды по показателям риск/доходность очень близки к банковскому депозиту. Я никогда не рассматривал облигации как спекулятивный инструмент, а только с точки зрения инвестиционной.
      Если хочется заработать много и быстро, и при этом не имея проблем с законом, то надо торговать фьючерсами. Что же касается Ваших хитростей, то таких умники как мы с Вами, хватает. Я не смогу ответить на вопрос однозначно в силу того, что не торговал облигациями. Но если провести аналогию с рынком акций и их дивидендами, то там (в акциях) перед собранием акционеров, на котором решается вопрос о выплате дивидендов, за некоторое определенное время выбирается дата так называемой «отсечки» и формируется реестр акционеров которым полагаются дивиденды. Все те, кто стал акционером после этой даты — с дивидендами пролетают.

      Рейтинг: 0
      Ответить
      • Василий @ Ответ для: Вадим Атрощенко №3 18/02/2014 - 15:46
        пользователь
        Специалист

        Сообщений от 500 до 800

        722 Сообщений

        Насчет моего предыдущего вопроса — я разобрался. На облигация, также как и на акциях существует такая хрень:
        «Дата фиксации реестра для ближайшей выплаты купона» и «Дата ближайшей купонной выплаты»
        Так вот 1-ая дата, как правило на 2-4 недели раньше, чем вторая. Получается, что если купить облигацию в период с 1-й даты, по вторую, то с купоном пролетаешь (скорее всего). Хотя это правильно!
        Ладно! Вот тут у меня граааль созрел:
        Берем монетку достоинством 50 американских центов….
        А что если искать надежные облигации, скупать их за 2-5 месяцев до купонной выплаты, ждать купона по ним, а после выплаты процента (в период от 1 дня, до 1-2 месяцев) продавать? Особенно шикарно будет покупать облигации, где цена номинала не отличается от рыночной цены. Незнаю, как у Вас на рынке, но у меня таких облигаций куча (или это опять из оперы — «Видали мы таких умников»?). Внимание вопрос: если я собираюсь продать облигации, то у меня их эмитент обязан выкупить? Или выкупают участники рынка? Если бумага неликвидна, то я могу влететь с тем, что при продаже не будет покупателя? 
        И еще вопрос! Есть ли смысл покупать облигации разных эмитентов или лучше взять объемом на одной бумаге?
        Думал, думал и решил все в одном комментарии вопрос задать, чтобы не плодить их много. Хотя по количеству комментов скоро к сотне доберусь! Это будет и Вашим достижением — комментатор, который оставил сотню комментариев к статьям! Ладно теперь вопрос. Ища интересную информацию по фондовому рынку я наткнулся на вот какое утверждение: «Если есть неиспользуемый капитал, то чтобы он не лежал мертвым грузом на счете, его надо вкладывать в облигации». Как Вы к этом относитесь? Прав ли тот, кто это сказал? Сказал не я! Стоит ли так делать?
        Если еще какой каверзный вопрос придумаю, то обязательно задам! А вообще Вы не представляете, какую неоценимую услугу делаете. Я теперь многое по фондовому рынку понял. И много сэкономил времени.
        ОГРОМНОЕ СПАСИБО, ЧТО ОТВЕЧАЕТЕ НА МОИ ГЛУПЫЕ И КАВЕРЗНЫЕ ВОПРОСЫ!!!
         

        Рейтинг: 0
        Ответить
        • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №4 18/02/2014 - 16:45
          Админ

          Администратор сайта

          2784 Сообщений

          «Дата фиксации реестра для ближайшей выплаты купона» и «Дата ближайшей купонной выплаты»

          Примерно то о чем я говорил, сравнивая облигации с акциями.
          Вы об облигациях знаете больше меня уже! ;) И это здорово!

          А что если

          Однозначно ответить не могу, но тема ведь явная и не думаю, что до сих пор не нашлись желающие ее реализовать. :)

          если я собираюсь продать облигации, то у меня их эмитент обязан выкупить?

          Нет! Это же долговые бумаги. В них оговорен срок. Например 5 или 10-летние гос. облигации. Это как, допустим, я дал под расписку денег в долг, где указана дата возврата долга с %-ми. А потом вдруг мне через некоторое время захотелось стребовать с должника не дожидаясь той даты. Согласитесь это не совсем этично будет? А вот перепродать расписку это можно.

          Есть ли смысл покупать облигации разных эмитентов или лучше взять объемом на одной бумаге?

          Полная аналогия с акциями. Если хватает денег, то лучше создавать портфель. Облигации ведь тоже разные бывают, с разной степенью риска/доходности. Диверсификация однако.

          «Если есть неиспользуемый капитал, то чтобы он не лежал мертвым грузом на счете, его надо вкладывать в облигации».

          Можно делать все что угодно, если «в теме». А если не знаешь, что это за инструмент и чего от него ждать, то лучше положить деньги в банк. А так, конечно, я с этим согласен на все 100%

          Хотя по количеству комментов скоро к сотне доберусь!

          Это прекрасно! Искренне надеюсь, что это будет только первая сотня. Я вот все думаю, что надо как-то поощрять таких активных комментаторов, вот только не знаю как?.. Может подскажете ;)
          Ладно, я чего-нибудь обязательно придумаю.

          Очень рад, что мои статьи и ответы на вопросы помогают экономить время.

          Рейтинг: 0
          Ответить
Поделитесь своим мнением
Войти с помощью: 

Правила комментирования блога

Подарки подписчикам
Скачайте видеокурс по QUIK!
MetaTrader 4: полное руководство для начинающих трейдеров
Лучшие комментаторы месяца

Общее количество комментариев:

7921

Новые комментарии
© 2016 Блог форекс-трейдера Вадима Атрощенко  · Для лиц старше 18 лет (18+)
Авторизация
*
*
Войти с помощью: 
Регистрация
*
*
*
Войти с помощью: 
Перейти на страницу