Приветствую, дорогой читатель! Продолжаем знакомиться с рынком Форекс. В прошлой статье мы выяснили, что основными участниками на этом рынке являются маркетмейкеры – крупные банки и компании, расположенные по всему миру. Но как же нам — простым инвесторам, выйти на этот рынок и зарабатывать на нем, не имея в своих карманах миллионов долларов? Это стало возможным благодаря маржинальной торговле. Данной теме и будет посвящена сегодняшняя статья.
В чем же суть маржинальной торговли?
Мы знаем, что торговля на рынке Forex ведется лотами. Один лот равен 100000$. Где же взять столько средств обычному трейдеру? Тут нам на помощь приходит брокер, который готов предоставить нам целевой кредит, так называемое кредитное плечо(отношение размера предоставляемого кредита к размеру торгового счета), или ещё его называют рычаг (leverage). И выражается в виде дроби (100:1, 200:1, 500:1)
Таким образом, маржинальная торговля – совершение торговых операций на суммы, которые в значительно превышают его депозит.
Как работает маржинальная торговля?
Трейдер открывает торговый счет в дилинговом центре (ДЦ) и вносит на него определенную сумму (залоговую сумму, она же маржа). Когда трейдер совершает торговые операции ДЦ или банк предоставляет в необходимом объеме кредитные средства, иными слова просто совершает сделку за счет своих средств. Далее, на счете клиента определенная часть средств (которая зависит от размера плеча и от суммы на депозите) блокируется, а остальные средства используются для покрытия возможных убытков.
Рассмотрим на примере.
Допустим, на нашем торговом счете есть 4000$, дилинговый центр предоставляет нам плечо в размере 100:1. Это значит, что, на счете должно находиться сумма не менее 1% от совершаемых сделок, и мы можем совершать торговые операции на сумму в 100 раз больше, чем на нашем депозите.
Далее, во время открытия сделки трейдером объемом 100000$ (1 лот), на кредитные деньги приобретается 100000 долларов, а на счете блокируется 1% от этой суммы, т.е. 1000$, а оставшиеся на счете средства (3000$) используются как ограничение убытков.
Соответственно, когда свободные средства на счете заканчиваются и средств на покрытие убытков не остается, то согласно правилам дилингового центра, позиция закрывается принудительно. Это действие носит название Margin Call или Margin. После того, как сделка будет закрыта, заблокированные средства снова будут доступны на основном счете.
Хочется отметить, что такие большие плечи (от 100 до 500) предоставляются брокерами на рынках с низкой волатильносью. На рынке Форекс она составляет не более 2%, а на Российском рынке акций волатильность может достигать и 15%, соответственно, и плечи здесь небольшие 10:1.
В заключение давайте рассмотрим преимущества и недостатки маржинальной торговли.
Преимущества:
- Имея небольшой капитал, начиная от 100$, можно совершать сделки на сумму 10000, при этом потерять больше, чем есть на счете, невозможно, так как открытые позиции закрываются автоматически.
- Используя в торговле плечо, можно получать очень высокую доходность. Отсюда и «легенды» о получаемых на рынке Форекс сверхприбылях.
- Трейдер может торговать различными валютами, при этом не имея соответствующей валюты на своем счете, т.е. если трейдер продает японскую йену за американские доллары, то брокер автоматически дает кредит в той же валюте.
Но, наряду с множеством достоинств, есть и существенный недостаток:
- Использование маржинальной торговли значительно увеличивает риск при совершении операций.
На этом все. В следующих статьях продолжим знакомство с валютным рынком Форекс.
Успехов!
С уважением, Вадим Атрощенко
Здравствуйте, Вадим Атрощенко! У Вас опечатка в данной статье:
Правильный вариант: Используя в торговле плечо, можно получать очень высокую доходность. Отсюда и «легенды» о получаемых на рынке Форекс сверхприбылях.
Здравствуйте, Сергей. Исправил опечатку
Помню, я тоже с этого начинал свою «карьеру» на блоге 😉
Кстати я предлагал добавить на сайт плагин или что-то вроде этого, чтобы исправлять орфографические и другие ошибки, но Вадим пропустил это мимо ушей.
Да, я тоже это помню. И Вадим ничего «мимо ушей» не пропускает. Я все помню. 😉
Вадим, здравствуйте ! Помогите пожалуйста, а то я что-то совсем запуталась с кредитным плечом.
Дело в том, что сначала у меня был центовый счет. ДЦ выставлял автоматом кредитное плечо 1:500, а когда открываешь стандартный счет, то предложили выбрать кредитное плечо. И я пришла в замешательство, а что же выбрать?
У меня 100-200 долларов, я не понимаю как рассчитать правильно кредитное плечо.
Это сумма для центового счета. Для стандарта, хотя бы 800-1000$.
Маржинальная торговля подразумевает торговлю на заемные деньги. Если плечо 1-100, то для открытия сделки надо иметь на счете сумму в 100 раз меньшую. Например, я хочу купить 1,10 лотом 1. Для этой сделки мне надо бы иметь 110.000$. Если брокер мне дает плечо 1-100, то мне для этой сделки понадобится всего 1100$. Остальные деньги «добавит» брокер. При этом сумма в 1100$ уйдет в залог, так как брокер не благотворительная организация. Например, имеем депо в 2000$, купили евро по указанной цене, сумма в 1100$ — залог. Итого у нас осталось 2000-1100=900$. Допустим, цена пойдет против меня на 90 старых пунктов, то у меня просадка будет 900$ (90 * 10 (стоимость пипса)). Если такое случится, то при приближении к залоговой сумме на депозите наступает предел риска, и брокер либо автоматически закроет мою позицию, либо предупредит о том, что надо бы пополнить депозит.
В общем, чтобы наглядно увидеть разницу, рекомендую открыть 2 демо счета на одну и ту же сумму, но с разными плечами. Потому открыть 2 одинаковые сделки по одному инструменту и посмотреть в терминале на параметр «Маржа». После этого все встанет на свои места 🙂
Вадим, спасибо большое. Что бы я без вас делала?!
Ольга
Вадим, добрый день!
Подскажите, пожалуйста, я правильно понял, если депозит совсем маленький (100-500$), то есть смысл ставить плечо по больше, 1:500 например?
Здравствуйте! В случае 100-долларовго депозита лучше открыть центовый счет. Если вы будете соблюдать правила риск-мендежмента и торговать лотом 0,01-0,03, то плечо не так важно.
Для примера посмотрим на евро. Допустим, пара торгуется по 1,13. Я хочу купить стандартный лот. Он будет стоить 113.000$. Если кредитное плечо 1-100, то я могу совершить эту сделку, имея лишь 100 часть этой суммы. (113000/100=1130$). Если же плечо 1-500, то 113000/500=226$.
Но за всей этой привлекательностью не стоит забывать про риски!
Вадим, спасибо!