Сегодня я расскажу вам как извлекать хорошую прибыль, инвестируя в акции.
Это один из самых популярных методов, которым пользуется большинство наших инвестиционных и управляющих компаний.
Этот метод называется – индексное инвестирование. Столь высокая популярность данного способа инвестирования вызвана, прежде всего, его простотой, т.е. для того, чтобы его использовать Вам не надо быть профессиональным инвестором, просиживать перед монитором своего торгового терминала, постоянно анализировать графики, тоннами читать аналитику и смотреть различные финансовые каналы. Это мой любимый метод, я его также называю «метод для ленивых».
Ещё одним немаловажным достоинством данного способа является то, что Вы сможете получить достаточно высокую доходность. Естественно, показать доходность выше, чем индекс РТС или ММВБ у нас не получится. Но так как мы долгосрочные инвесторы и спекуляции нас пока не интересуют, то «идти в ногу» с этими индексами нас вполне устроит, так как мы знаем, что на длительном промежутке времени фондовый рынок всегда растущий (не считая финансовых кризисов, конечно).
В чем же суть данного метода?
Основной задачей метода индексного портфельного инвестирования является не то, чтобы найти недооцененную акцию, которая будет расти в будущем, а в том, чтобы создать серьезный диверсифицированный портфель из различных акций крупных высоколиквидных российских компаний, которые будут расти вместе с рынком.
А теперь раскрою весь секрет этой инвестиционной стратегии!
При формировании своего портфеля, мы возьмем те же акции и в тех же пропорциях, что и при расчете индекса (РТС, ММВБ). Вследствие чего стоимость нашего портфеля будет в точности повторять движение рынка. Если рынок акций растет – то мы в плюсе, если падает – то и мы падаем вместе с ним (поэтому данный метод не подходит для кратковременных или спекулятивных стратегий).
При формировании портфеля, основанного на методе индексного инвестирования, используют следующие индексы: Индекс РТС, Индекс ММВБ и Индекс ММВБ-10.
Мы будем использовать индекс ММВБ-10, во-первых, это самый простой индекс, в него входят всего десять компаний, а, во-вторых, это самый «дешёвый» индекс, так как в нем опять-таки всего десять компаний :).
Итак, как я писал выше, в индекс ММСВБ-10 входят десять наиболее ликвидных акций:
Ценные бумаги при формировании портфеля берутся в равных пропорциях по их рыночной стоимости. Так как цены и количество всех акций в лотах отличается, то равенство между долями будет примерное. Чем больше стоимость портфеля, тем точнее он будет повторять динамику индекса. Структура данного портфеля необходимо пересматривать не чаще одного раза в квартал.
Ниже на графике наглядно показана динамика индекса ММВБ-10 с самого основания и по текущий день:
Как видно из графика, если бы мы собирали портфель в начале 2009г., за 1000 пунктов, то в сентябре 2011 года его стоимость уже была бы порядка 3000 пунктов, неплохо да? При том, что в августе-сентябре была очень серьезная просадка.
В заключении хочу ещё раз сказать, что сформировать и управлять таким портфелем сможет абсолютно любой, даже не имея специальных знаний. А доходность будет не хуже, чем у большинства управляющих.
Также хочется добавить, что данный портфель полностью состоит из «голубых фишек», которые можно продать в любой момент по рыночной цене.
Формирование портфеля на основе индекса ММВБ
В индекс ММВБ входят 30 наиболее ликвидных акций, но основное отличие от Индекса ММВБ-10 состоит в том, что акции берутся не в равных пропорциях, по так называемой рыночной капитализации (капитализация – рыночная стоимость всех акций предприятия, находящихся в обращении). Чем больше капитализация акции, тем больше ее вес в индексе (и соответственно доля акций в портфеле). На основании самых дорогих акций мы и будем строить свой портфель.
С уважением, Вадим Атрощенко
Весьма интересно индексное инвестирование. Есть пара вопросов:
1. Допустим сейчас индекс ММВБ стоит 1500 рублей (цифра примерная). Т.е. я за 1500 рублей могу купить сразу портфель акций (входящих в индекс)? Если некоторые акции стоят гораздо дороже. Как это так получается? Или я неправильно понимаю?
2. Могу ли я открывать «шорты» по индексу? Т.е. продавать целый портфель акций?
Может быт вопросы глупые, но что-то я не нашел для себя ответов на сторонних ресурсах. Точно также для примера можно взять индексы Доу, S&P500 и прочие.
Не совсем так. У нас есть индекс. В него входит 10 бумаг в разном процентном соотношении. Это важно! Допустим, Сбербанк — 10%, Газпром — 15… Соответственно, у меня есть депозит в 1 млн. рублей. И я в этом же процентном соотношении покупаю именно эти бумага, т.е. полностью повторяю этот так называемый «портфель», который для нас собрала биржа.
В инвестировании шорты используются только чтобы покрыть покупки. Именно шорт, с точки зрения, торговли на понижение не используется.
Тоже самое можно «проворачивать» и с Доу, и СиПи.
Т.е. данная стратегия построена только на положительной корреляции индекса и голубых фишек? Получается главный критерии — это сильная или большая корреляция с индексом, и а потом уже удельный вес в индексе?
Не совсем так. Вы все усложняете. 🙂
Целью данной стратегии является оказание помощи молодому инвестору, который хочет построить свой собственный диверсифицированный портфель. Давайте представим такую ситуацию: я — новичок-инвестор пришел на фондовый рынок с целью инвестирования средств. Соответственно мне надо собрать какой-нибудь портфель. Но какие бумаги и в каком количестве (процентное соотношение) мне выбрать? И вот тут на помощь мне приходит данная стратегия. Я иду на сайт биржи, смотрю какие бумаги и сколько в % входят в индекс и вижу вот такую картинку:
1 ГАЗПРОМ 10,97%
2 ГМКНорНик 10,28%
3 Уркалий-ао 10,26%
4 Сургнфгз 10,19%
….
(данные актуальны на 30.01.14)
И понимаю, что из всей суммы своего оборотного капитал, я могу выделить только 10,97% рублей на покупку акций Газпрома, 10,28% рублей на Норникель, и так далее.
Несколько раз в год (точно уже не помню) индекс пересматривается. И после пересмотра индекса нам надо пересмотреть свой портфель.
Вот как-то так. Будут вопросы — спрашивайте.
Вадим! Допустим я захотел купить индекс (неважно например, ММВБ). В нем есть перечисленные акции в их пропорциях. Это все понятно. Но вот цена за индекс указана 1500 руб. (цифра примерная). А какую сумму надо средств (минимально), чтобы купить индекс?
Проведу аналогию. Есть у некоторых брокеров такая услуга — индекс ПАММ-счетов. Только вместо эмитентов — управляющие. Там цена индекса тоже болтается в зависимости от прибыльности/убыточности работы трейдеров. Там порог входа обычно 100$ (или 1000$). Эти твои 100 баксов распределяются между управляющими в зависимости от их доли в индексе. Схема работы фондовых индексов такая же??
Сколько минимально мне надо денег, чтобы купить индекс ММВБ (примерно). Я пока в это не врубился что-то.
И еще могут ли в индекс включать акции новых эмитентов и исключать других? Что будет, если я купил индекс когда были одни акции, а теперь состав индекса изменился? И как будут распределяться средства, когда в индекс включат акции нового эмитента? Т.е. если я куплю индекс сейчас, а через какое-то время состав индекса будет меняться. Надо ли мне будет предпринимать какие-нибудь «телодвижения»? Или все на «автомате»?
Трейдера с форекс видно сразу)))
Аналогия с ПАММ-индексами здесь неуместна. Эти разные вещи. Попробую провести свою аналогию. Допустим, Вам надо «забить» холодильник продуктами, но вы не знаете ЧТО вам надо и СКОЛЬКО. У Вас есть друг, имя которого «биржа». Вы ему звоните и задаете эти вопросы. В ответ он скажет, мол надо купить хлеба 1 булку, молока 1 литр, сметаны 500 гр., овощей 3 кг. и тд. Также и на бирже. Вам надо «забить» свою инвестиционную корзину ценными бумагами, но Вы не знаете что это за бумаги, и сколько их должно быть. Понятно? 🙂
Мы не покупаем индекс, мы покупаем бумаги, входящие в состав индекса. Сколько нужно денег? Давайте считать. Сейчас тот же Газпром торгуется в районе 148-150 руб. Минимальный объем, который можно купить/продать по этой бумаге составляет 10 акций. Т.е. 1 лот = 10 акций. У Магнита 1 лот = 1 акции, потому что бумага дорогая (~8000руб. за акцию). Меньше купить не получится! Доля Газпрома в индексе ~10%. Соответственно, 1,5 тыс. руб. — 1/10 часть депозита. А значит 100% депозита — ~150000 руб. Но расчет очень грубый, сделанный по одной бумаге. Это не совсем правильно. Но я всего лишь хочу показать логику расчета. Конечно можно начинать и с меньшей суммы. 30-40 тыс. рублей вполне на начальном этапе достаточно. По своей системе (с максимальной загрузкой депозита и без стоп-лосса (!) да-да, это не форекс, здесь и такие вещи можно делать, если знать как 🙂 ), в хорошие дни я имею 0,5-1% в день прироста по портфелю.
Еще раз повторю, что это не форекс. Здесь можно делать очень интересные вещи, когда прочувствуешь и поймешь правила игры! Главное забыть про то дерьмо, которое вешают на уши в дилинговых центрах про фондовый рынок.
Выражаясь языком трейдинга, это не механическая торговая система. Не надо слепо следовать ей. Можно, а иногда и нужно подстраивать ее под себя. Что, если Вы захотите купить «шоколадку», а биржа на это не дает никаких рекомендаций, то этого делать не стоит? Конечно же нет! Вот сейчас в индекс входят акции Магнита, но я понимаю, что бумага стоит на исторических хаях, и высока вероятность, что она будет корректироваться. Поэтому я возьму эту бумагу «на карандаш», но слепо покупать ее по текущим ценам не стану.
Примерно так. 🙂
Много написал. Надеюсь понятно))) Если вопросы еще останутся — задавайте.
Спасибо Вам за расширенный ответ! Начинаю ловить приход (вроде).
Да я форекс трейдер. Не кричу, что горжусь этим, но пока у меня альтернатив мало. По крайней мере на форексе я уже чуть-чуть разобрался. Биржа еще для меня темный лес. Но иду с факелом в этот лес (когда с деньгами пойду, не знаю) =)
Получается так, что индекс — это лучшие акции конкретной биржи? Или рекомендация инвесторам свой портфель распределять так, как в индексе? И необязательно покупать все акции, входящие в конкретный индекс? Можно выбрать постоянно крутить в портфеле те или иные акции?
Можно ли сделать допустим так: Пришел я на биржу с некоторой суммой (неважно какой). Биржа дает индекс ценных бумаг (например ММВБ). Я покупаю акции всех компаний, входящих в индекс. Распределяю свой капитал также как в индексе. Через некоторое время получаю доход/убыток как в индексе. Допустим я исключил из портфеля 1 или несколько акций. И из-за них началось падение индекса (просели те акции, которых я убрал). Т.е теперь индекс падает суммарно, но т.к. я убрал из своего портфеля эти «проблемные акции», то я не получаю тот убыток, который есть по индексу? То же самое наоборот, если я убрал прибыльные акции, а оставил «проблемные».
«проблемные акции» — это не плохие акции, а те, которые по моим прогнозам не растут.
Из вышеописанного можно так делать на бирже? Ну или как так.
Не поймите меня неправильно, я еще дуб в акциях и реальных биржах. Поэтому и спрашиваю. Хотя у меня стойкое ощущение, что вопросы несколько глупые. Но лучше я задам глупый вопрос, показав себя глупым, чем промолчу и подтвержу подозрения. =)
Спасибо за ответы! Реально у меня кроме форекса ниче не было в жизни (хех!). А тут тоже интересные перспективы.
Говоря про форекс-трейдера, я не вкладывал в эти слова ничего обидного ибо сам таковым являюсь. Даже в названии блога можно встретить это словосочетание. 🙂
Индекс — это своего рода рейтинг или хит-парад. В него попадают только лучшие из различных секторов экономики. Биржа не дает никаких рекомендаций. Мы как бы «подсматриваем» эту информацию и делаем определенные выводы.
Биржа дает не только бумаги, которые есть в индексе. На бирже торгуются сотни бумаг различных компаний, а в индекс ММВБ входит, по-моему, что-то порядка 30 бумаг (утверждать не берусь). Любой индекс собран из лучших бумаг. И его основная цель — показать среднюю «температуру по больнице».
Про проблемные акции все верно написано.
В нашей теме нет глупых вопросов. Любой не заданный глупый вопрос может стоить в последствии трейдеру немалой суммы денег.
А то что нет опыта работы на фондовом рынке, то в этом нет ничего страшного. Все мы когда-то начинали. И я в том числе. Сначала был Форекс, потом акции и фьючерсы. Сейчас я уверен, что через какое-то время я буду торговать на американских площадках и уйду окончательно с форекса. Почему? Потому что (прочитайте внимательно) все инструменты, которые есть на форекс, есть и на фондовых и товарных биржах!
Т.е мои выводы не так уж далеки от истины?
Если это так, то это КЛЁВА! Это ж можно собирать любые портфели акций входящих или не входящих в индексы. Плюс можно выделить долю капитала только на акции индекса (в соответствии с долей в индексе), а остальной капитал вложить в менее рисковые инструменты — например, облигации. Кстати насчет облигаций тоже полезная информация у Вас на блоге есть.
Мда…. нормальная биржа все же дает больше свободы выбора, чем 20-30 валютных пар форекса.
Форекс и биржа (даже не сильно крутая, как NYSE, NASDAQ и пр.) это как ВАЗ 2106 и Мерседес Бенз Е-230. Оба автомобили, оба седаны, оба заднеприводные. Но Мерседес все равно лучше, и комфортнее, и безопаснее, и быстрее, и красивее. Минус только в том, что расходы, чтобы содержать Мерседес выше, чем расходы на ВАЗ. Зато ВАЗ постоянно ремонтируешь, а на Мерсе постоянно ездишь. Ну сравнение условное.
Теперь я начинаю «врубаться в тему»! Насчет стопа и 100% загрузки. Так можно и на форексе работать. Вот только тех, кто успешно так работает — не так много их там так работает.=))
Спасибо за разъяснения! Постепенно буду стремиться к высокому — бирже! Если сравнить число «слившихся» на бирже и на форексе, то на бирже все равно меньше. А вот на форексе, особенно дилинг-кухнях… счету не подлежит.
Да, выводы верны. Можно собирать любые портфели из любых ценных бумаг в любом соотношении.
Облигации — это отдельная тема. Инструмент очень серьезный. Один из самых консервативных и практически без рисковый, но и доходность у него соответствующая.
Добрый день Вадим! Вот назрел у меня еще вопрос по поводу индексов.
Индекс это «градус по текущей бирже». В мире есть много биржевых площадок. На большинстве (если не на всех имеются свои индексы). Но самымы известными являются индексы американских площадок. А вот теперь вопрос. Почему говорят, что наши индексы слишком сильно зависят от мировых индексов? Часто слышу, что РТС или ММВБ снизился из-за того, что упали идексы ДОУ и S&P. Как индексы могут быть связанны между собой? ДОУ и S&P в США, а РТС и ММВБ в РФ. Порой состав индексов никак не связан. Даже акции компаний входящих в индекс мало чем связанны. Если бы вырос/упал ММВБ, соответветсвенно вырос/упал РТС я бы понял. Все таки одна страна и рынок по сути один. При этом индекс просто так не падает и не растет. Растут/падают акции входящии в индекс, а они растут/падают от действий тредеров. Так ведь?
Здравствуйте, Василий.
Ответить честно? Я не знаю. 🙂
Можно предположить о взаимосвязях в мировой экономике, о том, что американская экономика — это как лакмусовая бумажка, и прочее прочее… НО, разве для нас, как для трейдеров, это важно знать почему? Для нас важен сам факт влияния и корреляции этих инструментов. И мы обязаны это учитывать. SP500 влияет не только на наш рынок, но и на рынок Форекс и другие рынки. Почему влияет? Это не важно, важно то, как он влияет. А искать причинно следственные связи давайте доверим экономистам и финансистам.
Действия трейдеров… Представьте себе океан. В нем плавает очень много разных рыб. Больших и маленьких, опасных и не очень. Так вот трейдеры, такие как мы с вами, это маленький анчоус, от которого ничего не зависит. И наша цель на рынке урвать свой маленький кусочек и не встать поперек пути крупных и злых рыб. 🙂
Красивый ответ! Собственно, по правде говоря, меня тоже мало интересует вопрос «по каким причинам?». Скорее вопрос в том, учитывать ли эту своеобразную корреляцию или нет? Ответ — учитывать! Если пытаться во все вникнуть, голова вскипит. А денег так и не заработаешь 🙂 Что греха таить? Мы пришли на рынки за деньгами!
Про океан сравнение красивое. В океане выживает не самый сильный и большой, а самый умелый, который может приспосабливаться к любым условиям. В каком-то смысле анчоусом быть проще. Или киту развернуться иили мне, мелкой рыбешке 🙂
«Реальность жизни такова, что если у вас магазин по продаже баранок, а все валом валят в магазин пончиков на той стороне улицы, то если хотите остаться в бизнесе, нужно продавать пончики»
Приветствую всех читателей и предлагаю ознакомиться со статьей, в которой своим взглядом на будущее рынка делится Джон Богл — известный инвестор, основатель и бывший генеральный директор The Vanguard Group — одного из крупнейших взаимных фондов в мире.
http://www.vedomosti.ru/finance/characters/2016/09/06/655934-velichie-ameriki
Вадим, а где посмотреть проценты по облигациям? Я по рекламе слышал мой брокер предлагает гос облигации, но процент прослушал. Наверняка есть много облигаций…
Сослан, привет! Посмотри на сайте биржи: в главном меню выбери «фондовый рынок» — «ход торгов» и дальше по фильтру отсортировать по облигациям.
Ну или попробуй прямую ссылку.
Здравствуйте, у меня такой вопрос, как купить эти Акции? Где выгоднее? Могу ли я сформировать портфель по индексу, прийти в тот же Сбербанк и купить там эти акции? Или придётся у каждойкомпании их покупать/продавать, просто это уйма времени…
Здравствуйте, Андрей!
Покупать/продавать акции очень просто и незамысловато. Делается это на бирже. Но напрямую работать с биржей нам нельзя. Для этого нужен посредник — брокер. Для того, чтобы совершать операции на бирже надо открыть торговый счет у этого самого брокера. Торговля осуществляется электронно (конечно, можно звонить брокеру и давать поручения по телефону, но это скорее пережиток прошлого): скачивается и устанавливается на компьютер спец. программа — торговый терминал (чаще всего это QUIK), а потом совершаются в ней все операции.
Понятие «выгоднее» относительное, потому что цены на ценные бумаги формируются в реальном времени, в ходе торгов на бирже.
Да, можно прийти в Сбербанк. Помимо сбера самыми основными и крупными брокерами у нас в стране являются ВТБ24, Открытие, БКС, IT-инвест, Атол, Финам, КИТ-финанс. Посмотрите кто из них есть в вашем городе и какие тарифы на услуги (я, например, торгую через ВТБ24).
Вы можете сформировать абсолютно любой портфель из акций, облигаций и даже ПИФ-ов, которые тоже обращаются на бирже.
Этого вам точно не придется делать. Покупать вы будете на бирже у продавца. Продавцами могут выступать другие частные инвесторы, банки, фонды, те же брокеры да много кто еще. Мы никогда не знаем у кого покупаем и компу продаем бумаги. Сделки обезличены.
Здравствуйте, Вадим.
Приняла решение стать инвестором и вот какие вопросы возникают:
Войти в рынок для покупки Акций по индексу нужно не менее 100 000 рублей?
Дешевле с ПИФами, но они не платят дивиденды и у них большие проценты по обслуживанию и пр.?
Как относится к ETF? Прочитала, что это что-то среднее между ПИФами и прямой покупкой через брокера.
Как на счет работой в мировом рынке через брокеров Каймановых островов?
Многие банки имеют брокеров. Каким образом я там покупаю акции? Или я там приобретаю ПИФы?
Вы, говорите, работаете с ВТБ. Можете на их примере рассказать о том — как и что?
Здравствуйте, Анна!
Для того, чтобы купить акции какой-нибудь компании достаточно иметь порядка 1000 руб. Например, сейчас вы можете купить 1 контракт акций Ростелекома (10 шт.) по 70 руб., т.е. всего за 700 рублей. Поэтому, вам надо найти брокера с минимальным ограничением или без ограничения по депозиту. Самые популярные: Сбер, ВТБ24, Открытие, Финам, ITinvest и др.
Нельзя сказать, что пифы дешевле или дороже. ПИФы принципиально отличаются от акций. На стоимость пая влияют много факторов, но все зависит от конкретного взятого фонда и конкретного пифа по отношению к конкретной взятой акции. Например, если мы будем сравнивать какой-нибудь пиф с акциями компании Транснефть, стоимость которой около 200 тыс. рублей за 1 акцию… Так что все относительно =)
Нуууу, скажем так транзакционных издержек с пифами, конечно, больше, чем с акциями. Но для прибыльной торговли акциями нужны знания умения и навыки.
Если хотите поделиться своими кровными с каймановыми островами, то можете попробовать)))
Не совсем верно. Брокераж — это вид деятельности, лицензируемый государством. Собственно, любой может получить лицензию на этот вид деятельности. Но, в целом, да, многие банки оказывают такой вид услуг своим клиентам (ВТБ, Открытие, Сбер), но есть и компании, которые зарабатывают деньги исключительно на этом (Финам, БКС).
У некоторых банков есть также свои управляющие компании, которые оказывают услуги в управлении активами, собственно, те самые ПИФы.
Да все также работаю с ВТБ24. Какие конкретно примеры интересуют?.. Ввод/вывод средств, исполнение ордеров, небольшие комиссии/издержки. Правда, вроде бы, сейчас минимальный депозит 100 тыс. руб.
Алгоритм у всех брокеров одинаковый: идете в офис и заключаете договор/соглашение. Вам открывают брокерский (торговый) счет. Затем вы устанавливаете торговый терминал (на компьютер или моб. устройства) и через этот торговый терминал даете приказы брокеру в виде заявок на совершение тех или иных действий на фондовом рынке.
Добрый день Вадим!!! Я полный ноль в работе с акциями.Подскажите где можно посмотреть сколько акций в той или иной компании в 1 лоте.Заранее спасибо.
Привет! О, тут все просто. Можно воспользоваться сайтом биржи: https://www.moex.com/s1160
Далее открываем слева ссылку «Инструменты», ищем нужную бумагу и открываем спецификацию. Вот, например, Сбербанк:
https://img.av-finance.ru/images/2019-07-28_12-57-33b150d61057f0ccda.jpg
Если есть терминал Квик, то можно глянуть и там. Для этого в таблице торгов выбрать нужный инструмент и кликнуть по нему правой кнопкой мыши. Выбрать пункт «Информация об инструменте»:
https://img.av-finance.ru/images/2019-07-28_13-00-20c2f81b7fe6ec44ad.jpg