Что такое анализ фондового рынка?

Когда я только пришел на фондовый рынок, я с неким благоговением смотрел на людей, которые, глядя на графики, могут «предсказывать» то, как поведет себя цена на ту или иную акцию, валюту и др. Я всегда задавался вопросом: «Как они это делают?!».

В этой статье я хотел бы затронуть такую невероятно большую и архиважную тему, как анализ фондового рынка.

С тех давних времен, когда начали торговать ценными бумагами, трейдеры отмечали различные тренды (так называемые тенденции) в поведении цен. Пытались «поймать», предсказать эти тенденции, ведь от того, в какую сторону пойдет тренд, зависели их прибыли или убытки.

Справедливо возникает вопрос: «А как можно узнать динамику цен?». Поможет нам ответить на этот вопрос тот самый анализ рынка.

Всего существует два вида анализа рынка:

  • Фундаментальный
  • Технический

По каждому из них написаны десятки, а то и сотни различных книг и научных трудов, как наших, так и зарубежных авторов. В этой статье мы рассмотрим только самые основы этих виды анализов рынка.

Итак, приступим.

Первый и, пожалуй, самый сложный и самый важный — это Фундаментальный Анализ.

Фундаментальный анализ — способ предсказания движений котировок ценных бумаг в будущем на основе экономических, политических и других наиболее значимых факторов, которые окажут влияние на спрос и предложение ценных бумаг.

Данный вид анализа определяет факторы, влияющие на внутреннюю стоимость ценной бумаги, к примеру, политическую и экономическую обстановку в стране, также спрос и предложение связанных с ценными бумагами товаров и услуг. Если мы видим увеличение спроса, но при этом предложение не меняется, то рыночная цена вырастет. Если же, наоборот, вырастет предложение, а спрос останется неизменным, то, соответственно, цена на данную бумагу упадет.

Следующий вид анализа — это Технический Анализ.

Технический анализ — метод предсказания изменения цен и будущих трендов рынка путем построения и изучения графиков исторических изменений на рынке, учитывающих цены, объем сделок и объем открытых позиций.

Трейдеры и инвесторы посредством технического анализа исследуют то, что уже случилось на фондовом рынке, но не то, что еще должно случиться.

На основании определенных действий участников рынка, а также движения цен и объема сделок, трейдер строит графики — это главный инструмент. При использовании технического инструмента трейдера не интересуют глобальные факторы, влияющие на рынок, а только активность рынка для данной ценной бумаги.

Хочется добавить, что технический анализ — это своего рода искусство, которое, в первую очередь, зависит от опыта и навыков инвестора, т. е. два разных трейдера могут совершенно по-разному определить вероятность наступления того или иного события.

Ниже Вы можете увидеть рисунок из моего торгового терминала, наглядно иллюстрирующий те самые графики для технического анализа:

Анализ рынка

Почему же тогда так важен технический анализ как для рынка, так и для трейдера? И как все-таки получать прибыль, имея в своем арсенале основные инструменты для анализа рынка? А это уже совсем другая история. Более подробно о принципах фундаментального и технического анализов, о том, как на практике применять технический анализ, я расскажу в других статьях на страницах этого блога.

С уважением, Вадим Атрощенко

18 комментариев к “Что такое анализ фондового рынка?

  • Валентина Шлыкова №1 14/09/2011 - 19:43
    2 Сообщений

    Здравствуйте Вадим. Ознакомилась со статьей. В интернете много различной информации на данную тему, но ее нужно грамотно обработать. Для тех кто является новичком, это достаточно сложно. Поэтому было бы замечательно, если вы в своих статьях подробно рассмотрите фундаментальный и технический анализ, особенно с практической стороны.

    0
  • Вадим Атрощенко №2 17/09/2011 - 19:19
    3291 Сообщений

    Конечно я буду писать ещё очень много про фундаментальный и особенно про технический анализ, также планирую записывать видео-уроки по тех. анализу

    0
  • Евгения №3 26/12/2011 - 02:01
    1 Сообщение

    А может поделитесь личным опытом каких результатов добились и за какой конкретно период?

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Евгения №4 26/12/2011 - 08:36
      3291 Сообщений

      Здравствуйте, Евгения. Спасибо за вопрос.
      К сожалению, я не совсем понял Ваш вопрос. О каких именно успехах идет речь? Если это касается инвестирования, то об крупных успехах можно говорить только через несколько лет. А так могу судить только о тенденции. Т. е. по итогам года я всегда в плюсе остаюсь, правда вторая половина этого года на российском фондовом рынке была не очень хорошей, соответственно и мой портфель немного просел, но ничего, будем ждать роста в следующем году.
      От ПИФов я «ушел», когда начал самостоятельно заниматься трейдингом. ПАММ-счетов боюсь, как огня 🙂 Так как сам торгую на Форекс и знаю, что это такое.
      Своим читателям я всегда советую больше учиться, узнавать нового, брать ответственность за свои финансы на себя и уходить от различных доверительных управляющих и самостоятельно заниматься инвестированием на фондовом рынке (если конечно речь идет о ценных бумагах).

      Если у Вас остались вопросы — пишите или в комментарии, или мне на почту. Спасибо.

      0
  • Василий №5 07/02/2014 - 13:29
    732 Сообщений

    Сегодня у меня пятница, поэтому на работу… ну Вы поняли. Сижу читаю статьи блога. Решил по-комменить.
    Вы в статье затронули тему фундаментального анализа фондового рынка.
    Часто в ДЦ и агитационных статьях говорят, что на рынке форекс легче (внезапно легко, как нефиг делать) торговать. Т.к. фундаментальных факторов, которые влияют на курс валюты меньше. Эти факторы только крупные: ВВП, статистика по рынкам труда, экономические показатели, пром. производство, реже выборы или политические «встряски». В то время, как на акции (акции беру для примера, т.к. это основной инструмент на фондовом рынке) влияет большее количество факторов, помимо вышеперечисленных. Так ли это?
    Лично я предполагаю, что не совсем правильно. На форекс влияет гораздо больше внешних факторов, чем на рынок акций. На акции могут влиять новости касающиеся сферы деятельности эмитента. Например, акции Газпром. Если правительство объявило, что на следующий год будет увеличен объем добычи газа, то цена акций скорее всего повысится. Т.к. Газпром получает прибыль за счет добычи газа (ну и связанная с этим деятельность). В то время, как кризис может быть пофиг акциям. Т.к. спрос на продукцию есть, прибыль будет от реализации.
    Или я не правильно рассуждаю? И еще правда, что на акциях тех. анализ больше «рулит», чем на форексе? Так пишут, за достоверность не ручаюсь. Я как-то пытался на демке торговать акциями. И мне показалось, что простые пробои муввингов гораздо лучше работают, чем на форексе.

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №6 07/02/2014 - 13:58
      3291 Сообщений

      Часто в ДЦ и агитационных статьях говорят, что на рынке форекс легче (внезапно легко, как нефиг делать) торговать.

      Хочется загнуть, да покрепче, но будем политкоректными. 🙂 Основная цель обучения в ДЦ — завлечь в секту в торговлю, пристрастить потенциального клиента к торговле, как к игре. На фондах торговать проще в разы!

      Например, акции Газпром. Если правительство объявило, что на следующий год будет увеличен объем добычи газа, то цена акций скорее всего повысится.

      Ну вышла негативная статистика или позитивная, ну отреагировал рынок на нее, и что? Из-за этого может начаться долгосрочный тренд? Да нифига подобного! Спекулянты — вот кто двигает рынок! Ну выйдут новости в США в красной зоне, ну упадет курс доллара пунктов пусть даже на 100, и что? А завтра выйдут другие новости, но уже в зеленой зоне, а он вырастет на 200 пунктов, и что? Новости не двигают рынок, люди и их деньги, и желание новых денег — вот двигатель цены на рынке.
      Кризис? Да все спекулянты только и мечтают о кризисе! Потому что это золотое время, на котором умные люди делают большие деньги, в то время как публика паникует. Я не спорю, есть новости, которые могут опустить валюту всерьез и надолго. Но к экономике они не имеют никакого отношения (войны, природные катаклизмы, политическая нестабильность, эпидемии и прочее). Но никакие нон-фармы, PPI, CPI и прочие статистические показатели не смогут двинуть рынок всерьез и надолго! Это полный бред!
      Если цена на товар завышенная, то ни один нормальный человек не станет покупать этот товар. Также и здесь, если евро, например, вырастет до 1,6, найдется ли идиот, который захочет купить ее по этой цене? И какие бы замечательные новости не выходили в этот момент времени она не будет расти. У любого продукта есть цена, а есть ценность. Кто не знает об этом, то я настоятельно тому рекомендую почитать книги доктора Элдера.

      И еще правда, что на акциях тех. анализ больше «рулит», чем на форексе?

      Еще как рулит! Однозначно рулит! Я даже больше скажу, на фондах и с индикаторами работать можно (если знать как). 🙂

      0
      • Василий @ Ответ для: Вадим Атрощенко №7 07/02/2014 - 15:23
        732 Сообщений

        Спасибо за такой расширенный ответ! Теперь я все лучше начинаю относиться к фондовому рынку, нежели к форексу. К тому же ДЦ-шный форекс и реал форекс два совершенно разных понятия. Хотя и на ДЦ-шном форексе можно зарабатывать.
        Про новости теперь понятно! Еще раз убеждаюсь в том, что новости — это повод погонять цены туда-сюда. Кроме, конечно перечисленных «форс-мажоров».
        Все-таки фондовый — «клёвааааа братцы».
        А правда, что «классические стратегии» биржевых спекулянтов (таких как Элдер, Л. Рашке, Л. Вильямс, Б. Вильямс и многих других) лучше работают на фондовых рынках, нежели чем на форексе? Пробовали ли Вы торговать по ним на российском рынке? Получалось ли?
        Однажды я скачал демку торговой платформы для торговли на мировых биржах. Взял несколько (кажется 4 или 5) бумаг и просто тупо кинул SMA-50 на каждый. И решил «торговать» пробои этого муввинга на дневном графике (естественно на истории). Лишь на одной бумаге было много ложных проколов линии SMA-50. Остальные очень неплохо себя отрабатывали. Когда представляешь пробои и форекс. Сразу охота убежать по дальше и спрятаться, т.к. пробои на форексе работают ну крайне по-разному. И в большинстве случаев теряешь деньги, чем зарабатываешь.

        0
        • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №8 07/02/2014 - 17:25
          3291 Сообщений

          Понимаете, в чем тут дело. В любой стратегии есть доля истины. Даже если мы будем подбрасывать монетку и входить в сделку по орлу или решке. Конечно работают на фондовом рынке, вопрос лишь у кого они работают? У кого-то работают, у кого-то нет. Кто-то понимает в чем суть и принцип того же аллигатора или фракталов Вильямса, а для кого-то это просто линии и треугольнички над барами. Лично я не пробовал их в действии на фондах. Потому что пришел на фонды со своими шишками, набитыми на форексе, и мне они не нужны.
          Моя следующая цель в обучение — это объем. Классический VSA, Market Profile, кластерный объем и прочее. Понимание цены ко мне пришло, а вот объема еще нет. 🙂

          0
  • Василий №9 10/02/2014 - 15:33
    732 Сообщений

    Я решил в этой статье спросить. Не знаю, в какой был бы вопрос «по теме».
    А может ли быть при торговле на фондовом рынке такой нюанс — остаться в долгах перед брокером? К примеру купил акции, а они дешевели и дешевели. Стоп-лосса не было. В итоге они дошли до такого уровня, что на счете не хватает денег. Типичная ситуация для форекс-конторок (незнаю, как на серьезном форексе, но «дядя Коля» на форексе уже обыденное явление). Как происходит «Николай Маржинович» на фондовом рынке. В некоторых фильмах показывают (художественные фильмы, конечно достоверный источник информации…), что после операций на счете остаешься еще должным брокеру. Такое может быть на рынке? Конечно, если соблюдать ММ и эмоции держать в узде, то маловероятно, но все же?

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №10 10/02/2014 - 15:40
      3291 Сообщений

      Коля Маржин может прийти и при торговле на фондовом рынке. НО! Почему к нам приходит Николай Маржинович в гости? Из-за того, что на форексе мы торгуем с плечом, т. е. на заемные деньги. И ДЦ нас кредитует под залог нашего депозита. И как только сумма на депозите перестает покрывать страховку, то сделки автоматически закрываются.
      Похожая система есть и на фондах. НО! На рынке акций, у меня максимальное плечо, под которое меня кредитует брокер 1:4 (на форексе 1:100). Однако, я торгую только 1:1, поэтому никакие «коли» мне не страшны. Акции — это товар, т. е. покупая, акции вы становитесь акционером. Меня, например, немного напрягают письма от компаний эмитентов, за которыми приходится бегать на почту. 🙂
      Кстати, плечи есть и на срочном рынке. Там они немного выше, где-то 1:10. Но там своя специфика, и я бы не рекомендовал сразу лезть на срочный рынок. Хотя, если есть закалка от форекса, то можно. 🙂

      0
      • Василий @ Ответ для: Вадим Атрощенко №11 10/02/2014 - 15:55
        732 Сообщений

        Плечо? Какой плечо? Не не «ниииииинаааадаааА».
        Форекс с плечами от 100 и до 1000 (а то и более) это привлечение в секту нубов. Я почти всех счетах (демках и реале тем более) только только минимальным лотом, и то мне 0.01 лота много, хочу еще меньше, но низзя. Однажды Дядь Коля пришел в гости на реале. Ну там я сам виноват. Не тот тип счета выбрал. А в целом даже на форексе можно с большим плечом торговать с низкими рисками. Только вот даже самым мелким лотом убытки порой ощутимые.
        В целом можно не опасаться, что Дядя Коля зайдет в гости? Брокер тоже должен уведомить о «критическом уровне депозита» и пр? А если эмитент по каким-то причинам обанкротиться (в теории такое может быть, говорят Юкос в свое время многих «по баловал»), что мне делать? Или за это тоже можно не переживать? Все законодательно отрегулировано и прописано?

        0
        • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №12 10/02/2014 - 16:22
          3291 Сообщений

          А что кто-то сказал, что биржевая торговля — дело без рисковое? Риск остается всегда, а вот на степень этого риска можно повлиять, используя те или иные методы

          0
  • иван №13 19/04/2014 - 07:25
    1 Сообщение

    Добрый день, Вадим! Впервые зашел на Ваш блог, прочитал статью. Есть интерес заработать. Пока ничего не понятно, надеюсь почерпнуть полезную информацию

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: иван №14 19/04/2014 - 09:57
      3291 Сообщений

      Здравствуйте, Иван! Рад, что зашли. Оно и понятно, что ничего не понятно. 🙂 Походите по блогу, загляните вот сюда. А будут вопросы — обязательно спрашивайте.

      0
  • Дмитрий №15 21/02/2018 - 19:55
    1 Сообщение

    Я тоже заметил, что фондовый рынок намного лучше прогнозируется посредством технического анализа. На форексе с этим сложно, индикаторы и осциляторы дают очень много ложных сигналов. Я поначалу много потерял, начал сразу с реального счета, который слил за месяц. Потом только открыл демку и стал тренироваться на ней. В конце концов плюнул на все индикаторы (если честно, на форексе они только кашу в голове разводят) и стал просто торговать по текущему тренду. Потом еще два раза сливал депозит, хотя на демке достиг отличных результатов… Я это к чему — нужно еще и над собой работать, я когда торговал на реальном счете, поначалу нервный был, а в таком состоянии просто невозможно принять правильное и взвешенное решение. Стопы ставил в 50 пунктах от цены открытия позиции))) Потом, спустя год примерно, разобрался, из-за чего такие потери, открываю позицию, ставлю стоп пунктах в 100 и сматываюсь от компа, чтобы не видеть. И, кстати, активно пользовал трейлинг-стоп. Отличная штука, я оценил!

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Дмитрий №16 22/02/2018 - 11:01
      3291 Сообщений

      Приветствую, Дмитрий!

      фондовый рынок намного лучше прогнозируется посредством технического анализа

      Верное замечание. Этому есть объяснение: фондовый рынок — это биржа, а биржа — это, скажем так, регулируемая, официальная организация. Форекс, же, рынок децентрализованный и нерегулируемый. Например, при торговле на бирже, все участники торгово видят одни и те же котировки, а на форексе котировки от брокера к брокеру могут (и чаще всего) отличаются.

      нужно еще и над собой работать

      На мой взгляд, это самое важное открытие в жизни любого трейдера. 🙂 Как только трейдер осознает эту мысль, то можно сказать, что это начало успешного пути.

      0
  • Javohir №17 30/11/2020 - 18:32
    1 Сообщение

    Здравствуйте. У меня такой вопрос: Вот не понимаю почему акции растут или падают, если больше покупают, растут, а если продадут, упадут верно, в книге Элдера читал что больше покупателей или продавцов не бывает, они всегда равны, чтоб кто-то купил их, кто-то должен их продавать верно, когда как акции растут когда их покупают в то время как другие продают им снизив цены (а раз продают, акции должны упасть) ведь цена должна остаться неизменным. Может у меня неправильное понимание рынка, был бы рад если ответите, С уважением Javohir

    0
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Javohir №18 30/11/2020 - 19:12
      3291 Сообщений

      Доброго времени суток! Ох, попробую разъяснить =)
      Представьте себе продуктовый рынок. Здесь много продавцов, продающих помидоры по цене 50−60 руб. за килограмм. Покупатели тоже есть и их этот диапазон цен вполне устраивает. Иначе говорят, что на рынке установился баланс спроса и предложения. Если бы было так всегда, то цена постоянно ходила бы в коридоре (флэте) и не было бы ярких трендов.
      И вот, откуда не возьмись, на рынок пришел покупатель, который начинает скупать все помидоры по 50 рублей у одного продавца, потом у другого, затем у третьего… Продавцы, видя такую активность, начинают поднимать цены, а этот покупатель разбирает все и по более высоким ценам. Другие покупатели, видя такую активность, думают, что он что-то знает о помидорах, чего не знают они и тоже присоединяются к покупкам, не обращая внимания на цены. Продавцы, видя такой ажиотаж, часть коробок с помидорами прячут с прилавков, а по оставшимся взвинчивают цены до 80, 90, 100,… Это называется дисбаланс спроса-предложения.
      Этот ажиотаж или истерия может быть как позитивной (например, акции Тесла или Амазон, или Аппл) или негативной. Краткосрочной и долгосрочной.
      Тоже самое мы могли наблюдать весной, в начале пандемии в России, когда в магазинах невменяемая публика скупала гречку, туалетную бумагу, спички,. тем самым создавая ажиотаж, повышенный спрос, дефицит и соответственно рост цен. По большому счету, акции какой-нибудь теслы ничем не отличаются от помидоров или картошки 😉

      0

Оставьте комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", Вы соглашаетесь с Политикой конфиденциальности.

Авторизация
*
*
Генерация пароля