Что такое анализ фондового рынка?

Добавлено в закладки: 0

Когда я только пришел на фондовый рынок, я с неким благоговением смотрел на людей, которые, глядя на графики, могут «предсказывать» то, как поведет себя цена на ту или иную акцию, валюту и др. Я всегда задавался вопросом: «Как они это делают?!».

В этой статье я хотел бы затронуть такую невероятно большую и архиважную тему, как анализ фондового рынка.

С тех давних времен, когда начали торговать ценными бумагами, трейдеры отмечали различные тренды (так называемые тенденции) в поведении цен. Пытались «поймать», предсказать эти тенденции, ведь от того, в какую сторону пойдет тренд, зависели их прибыли или убытки.

Справедливо возникает вопрос: «А как можно узнать динамику цен?». Поможет нам ответить на этот вопрос тот самый анализ рынка.

Всего существует два вида анализа рынка:

  • Фундаментальный
  • Технический

По каждому из них написаны десятки, а то и сотни различных книг и научных трудов, как наших, так и зарубежных авторов. В этой статье мы рассмотрим только самые основы этих виды анализов рынка.

Итак, приступим.

Первый и, пожалуй, самый сложный и самый важный — это Фундаментальный Анализ.

Фундаментальный анализ — способ предсказания движений котировок ценных бумаг в будущем на основе экономических, политических и других наиболее значимых факторов, которые окажут влияние на спрос и предложение ценных бумаг.

Данный вид анализа определяет факторы, влияющие на внутреннюю стоимость ценной бумаги, к примеру, политическую и экономическую обстановку в стране, также спрос и предложение связанных с ценными бумагами товаров и услуг. Если мы видим увеличение спроса, но при этом предложение не меняется, то рыночная цена вырастет. Если же, наоборот, вырастет предложение, а спрос останется неизменным, то, соответственно, цена на данную бумагу упадет.

Следующий вид анализа — это Технический Анализ.

Технический анализ — метод предсказания изменения цен и будущих трендов рынка путем построения и изучения графиков исторических изменений на рынке, учитывающих цены, объем сделок и объем открытых позиций.

Трейдеры и инвесторы посредством технического анализа исследуют то, что уже случилось на фондовом рынке, но не то, что еще должно случиться.

На основании определенных действий участников рынка, а также движения цен и объема сделок, трейдер строит графики — это главный инструмент. При использовании технического инструмента трейдера не интересуют глобальные факторы, влияющие на рынок, а только активность рынка для данной ценной бумаги.

Хочется добавить, что технический анализ — это своего рода искусство, которое, в первую очередь, зависит от опыта и навыков инвестора, т.е. два разных трейдера могут совершенно по-разному определить вероятность наступления того или иного события.

Ниже Вы можете увидеть рисунок из моего торгового терминала, наглядно иллюстрирующий те самые графики для технического анализа:

Анализ рынка

Почему же тогда так важен технический анализ как для рынка, так и для трейдера? И как все-таки получать прибыль, имея в своем арсенале основные инструменты для анализа рынка? А это уже совсем другая история. Более подробно о принципах фундаментального и технического анализов, о том, как на практике применять технический анализ, я расскажу в других статьях на страницах этого блога.

С уважением, Вадим Атрощенко

Понравилась статья и хочешь отблагодарить автора? Расскажи о ней в соц. сетях
Или угости автора кофе
И не забудь подписаться на рассылку
Похожие записи:
Анализ японских свечей. Белые солдаты и черные вороны Анализ японских свечей. Белые солдаты и черные вороны
Приветствую, дорогие читатели!В сегодняшней статье мы продолжим разговор о свечном анализе и рассмотрим еще одну интересную модель, которая состоит из комбинации трех свечей и ...
Плюсы и минусы технического анализа Плюсы и минусы технического анализа
В одной из прошлых статей Вы узнали, что существует два основных вида анализа фондового рынка: фундаментальный и технический. Сегодня  я хотел бы рассказать о ...
Все, что вы хотели знать о линиях тренда Все, что вы хотели знать о линиях тренда
Здравствуйте, дорогие читатели нашего блога!Сегодня я бы хотел продолжить цикл статей, посвященных техническому анализу. Мы поговорим о таком широко известном инструменте технического анализа как ...
Теория Доу — основа технического анализа Теория Доу — основа технического анализа
Сегодня мы будем говорить о теории Доу – основе технического анализа. Дочитайте эту статью до конца, так как информация в ней крайне важна для ...
Дивергенция и конвергенция. Что такое дивергенция на рынке Форекс? Дивергенция и конвергенция. Что такое дивергенция на рынке Форекс?
Дивергенция и конвергенция. Что такое дивергенция на рынке Форекс?Здравствуйте, дорогие читатели!Уверен, вы знаете, технический анализ преследует одну основную цель - определение рыночного тренда, а ...
Обсуждение: 14 комментариев
  • Валентина Шлыкова №1 14/09/2011 - 19:43
    Новичок

    Сообщений от 1 до 50

    2 Сообщений

    Здравствуйте Вадим. Ознакомилась со статьей. В интернете много различной информации на данную тему, но ее нужно грамотно обработать. Для тех кто является новичком, это достаточно сложно. Поэтому было бы замечательно, если вы в своих статьях подробно рассмотрите фундаментальный и технический анализ, особенно с практической стороны.

    Рейтинг: 0
    Ответить
  • Вадим Атрощенко №2 17/09/2011 - 19:19
    Админ

    Администратор сайта

    2784 Сообщений

    Конечно я буду писать ещё очень много про фундаментальный и особенно про технический анализ, также планирую записывать видео-уроки по тех. анализу

    Рейтинг: 0
    Ответить
  • Евгения №3 26/12/2011 - 02:01
    Новичок

    Сообщений от 1 до 50

    1 Сообщение

    А может поделитесь личным опытом каких результатов добились и за какой конкретно период?

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Евгения №4 26/12/2011 - 08:36
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      Здравствуйте, Евгения. Спасибо за вопрос.
      К сожалению, я не совсем понял Ваш вопрос. О каких именно успехах идет речь? Если это касается инвестирования, то об крупных успехах можно говорить только через несколько лет. А так могу судить только о тенденции. Т.е. по итогам года я всегда в плюсе остаюсь, правда вторая половина этого года на российском фондовом рынке была не очень хорошей, соответственно и мой портфель немного просел, но ничего, будем ждать роста в следующем году.
      От ПИФов я «ушел», когда начал самостоятельно заниматься трейдингом. ПАММ-счетов боюсь, как огня :) Так как сам торгую на Форекс и знаю, что это такое.
      Своим читателям я всегда советую больше учиться, узнавать нового, брать ответственность за свои финансы на себя и уходить от различных доверительных управляющих и самостоятельно заниматься инвестированием на фондовом рынке (если конечно речь идет о ценных бумагах).

      Если у Вас остались вопросы — пишите или в комментарии, или мне на почту. Спасибо.

      Рейтинг: 0
      Ответить
  • Василий №5 07/02/2014 - 13:29
    пользователь
    Специалист

    Сообщений от 500 до 800

    722 Сообщений

    Сегодня у меня пятница, поэтому на работу…. ну Вы поняли. Сижу читаю статьи блога. Решил по-комменить.
    Вы в статье затронули тему фундаментального анализа фондового рынка.
    Часто в ДЦ и агитационных статьях говорят, что на рынке форекс легче (внезапно легко, как нефиг делать) торговать. Т.к. фундаментальных факторов, которые влияют на курс валюты меньше. Эти факторы только крупные: ВВП, статистика по рынкам труда, экономические показатели, пром. производство, реже выборы или политические «встряски». В то время, как на акции (акции беру для примера, т.к. это основной инструмент на фондовом рынке) влияет большее количество факторов, помимо вышеперечисленных. Так ли это?
    Лично я предполагаю, что не совсем правильно. На форекс влияет гораздо больше внешних факторов, чем на рынок акций. На акции могут влиять новости касающиеся сферы деятельности эмитента. Например, акции Газпром. Если правительство объявило, что на следующий год будет увеличен объем добычи газа, то цена акций скорее всего повысится. Т.к. Газпром получает прибыль за счет добычи газа (ну и связанная с этим деятельность). В то время, как кризис может быть пофиг акциям. Т.к. спрос на продукцию есть, прибыль будет от реализации.
    Или я не правильно рассуждаю? И еще правда, что на акциях тех. анализ больше «рулит», чем на форексе? Так пишут, за достоверность не ручаюсь. Я как-то пытался на демке торговать акциями. И мне показалось, что простые пробои муввингов гораздо лучше работают, чем на форексе.

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №6 07/02/2014 - 13:58
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      Часто в ДЦ и агитационных статьях говорят, что на рынке форекс легче (внезапно легко, как нефиг делать) торговать.

      Хочется загнуть, да покрепче, но будем политкоректными. :) Основная цель обучения в ДЦ — завлечь в секту в торговлю, пристрастить потенциального клиента к торговле, как к игре. На фондах торговать проще в разы!

      Например, акции Газпром. Если правительство объявило, что на следующий год будет увеличен объем добычи газа, то цена акций скорее всего повысится.

      Ну вышла негативная статистика или позитивная, ну отреагировал рынок на нее, и что? Из-за этого может начаться долгосрочный тренд? Да нифига подобного! Спекулянты — вот кто двигает рынок! Ну выйдут новости в США в красной зоне, ну упадет курс доллара пунктов пусть даже на 100, и что? А завтра выйдут другие новости, но уже в зеленой зоне, а он вырастет на 200 пунктов, и что? Новости не двигают рынок, люди и их деньги, и желание новых денег — вот двигатель цены на рынке.
      Кризис? Да все спекулянты только и мечтают о кризисе! Потому что это золотое время, на котором умные люди делают большие деньги, в то время как публика паникует. Я не спорю, есть новости, которые могут опустить валюту всерьез и надолго. Но к экономике они не имеют никакого отношения (войны, природные катаклизмы, политическая нестабильность, эпидемии и прочее). Но никакие нон-фармы, PPI, CPI и прочие статистические показатели не смогут двинуть рынок всерьез и надолго! Это полный бред!
      Если цена на товар завышенная, то ни один нормальный человек не станет покупать этот товар. Также и здесь, если евро, например, вырастет до 1,6, найдется ли идиот, который захочет купить ее по этой цене? И какие бы замечательные новости не выходили в этот момент времени она не будет расти. У любого продукта есть цена, а есть ценность. Кто не знает об этом, то я настоятельно тому рекомендую почитать книги доктора Элдера.

      И еще правда, что на акциях тех. анализ больше «рулит», чем на форексе?

      Еще как рулит! Однозначно рулит! Я даже больше скажу, на фондах и с индикаторами работать можно (если знать как). :)

      Рейтинг: 0
      Ответить
      • Василий @ Ответ для: Вадим Атрощенко №7 07/02/2014 - 15:23
        пользователь
        Специалист

        Сообщений от 500 до 800

        722 Сообщений

        Спасибо за такой расширенный ответ! Теперь я все лучше начинаю относиться к фондовому рынку, нежели к форексу. К тому же ДЦ-шный форекс и реал форекс два совершенно разных понятия. Хотя и на ДЦ-шном форексе можно зарабатывать.
        Про новости теперь понятно! Еще раз убеждаюсь в том, что новости — это повод погонять цены туда-сюда. Кроме, конечно перечисленных «форс-мажоров».
        Все таки фондовый — «клёвааааа братцы».
        А правда, что «классические стратегии» биржевых спекулянтов (таких как Элдер, Л. Рашке, Л. Вильямс, Б. Вильямс и многих других) лучше работают на фондовых рынках, нежели чем на форексе? Пробовали ли Вы торговать по ним на российском рынке? Получалось ли?
        Однажды я скачал демку торговой платформы для торговли на мировых биржах. Взял несколько (кажется 4 или 5) бумаг и просто тупо кинул SMA-50 на каждый. И решил «торговать» пробои этого муввинга на дневном графике (естественно на истории). Лишь на одной бумаге было много ложных проколов линии SMA-50. Остальные очень неплохо себя отрабатывали. Когда представляешь пробои и форекс. Сразу охота убежать по дальше и спрятаться, т.к. пробои на форексе работают ну крайне по-разному. И в большинстве случаев теряешь деньги, чем зарабатываешь.

        Рейтинг: 0
        Ответить
        • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №8 07/02/2014 - 17:25
          Админ

          Администратор сайта

          2784 Сообщений

          Понимаете, в чем тут дело. В любой стратегии есть доля истины. Даже если мы будем подбрасывать монетку и входить в сделку по орлу или решке. Конечно работают на фондовом рынке, вопрос лишь у кого они работают? У кого-то работают, у кого-то нет. Кто-то понимает в чем суть и принцип того же аллигатора или фракталов Вильямса, а для кого-то это просто линии и треугольнички над барами. Лично я не пробовал их в действии на фондах. Потому что пришел на фонды со своими шишками, набитыми на форексе, и мне они не нужны.
          Моя следующая цель в обучение — это объем. Классический VSA, Market Profile, кластерный объем и прочее. Понимание цены ко мне пришло, а вот объема еще нет. :)

          Рейтинг: 0
          Ответить
  • Василий №9 10/02/2014 - 15:33
    пользователь
    Специалист

    Сообщений от 500 до 800

    722 Сообщений

    Я решил в этой статье спросить. Не знаю, в какой был бы вопрос «по теме».
    А может ли быть при торговле на фондовом рынке такой нюанс — остаться в долгах перед брокером? К примеру купил акции, а они дешевели и дешевели. Стоп-лосса не было. В итоге они дошли до такого уровня, что на счете не хватает денег. Типичная ситуация для форекс-конторок (незнаю, как на серьезном форексе, но «дядя Коля» на форексе уже обыденное явление). Как происходит «Николай Маржинович» на фондовом рынке. В некоторых фильмах показывают (художественные фильмы, конечно достоверный источник информации…), что после операций на счете остаешься еще должным брокеру. Такое может быть на рынке? Конечно, если соблюдать ММ и эмоции держать в узде, то маловероятно, но все же?

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №10 10/02/2014 - 15:40
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      Коля Маржин может прийти и при торговле на фондовом рынке. НО! Почему к нам приходит Николай Маржинович в гости? Из-за того, что на форексе мы торгуем с плечом, т.е. на заемные деньги. И ДЦ нас кредитует под залог нашего депозита. И как только сумма на депозите перестает покрывать страховку, то сделки автоматически закрываются.
      Похожая система есть и на фондах. НО! На рынке акций, у меня максимальное плечо, под которое меня кредитует брокер 1:4 (на форексе 1:100). Однако, я торгую только 1:1, поэтому никакие «коли» мне не страшны. Акции — это товар, т.е. покупая, акции вы становитесь акционером. Меня, например, немного напрягают письма от компаний эмитентов, за которыми приходится бегать на почту. :)
      Кстати, плечи есть и на срочном рынке. Там они немного выше, где-то 1:10. Но там своя специфика, и я бы не рекомендовал сразу лезть на срочный рынок. Хотя, если есть закалка от форекса, то можно. :)

      Рейтинг: 0
      Ответить
      • Василий @ Ответ для: Вадим Атрощенко №11 10/02/2014 - 15:55
        пользователь
        Специалист

        Сообщений от 500 до 800

        722 Сообщений

        Плечо?? Какой плечо?? Не не «ниииииинаааадаааА».
        Форекс с плечами от 100 и до 1000 (а то и более) это привлечение в секту нубов. Я почти всех счетах (демках и реале тем более) только только минимальным лотом, и то мне 0.01 лота много, хочу еще меньше, но низзя. Однажды Дядь Коля пришел в гости на реале. Ну там я сам виноват. Не тот тип счета выбрал. А в целом даже на форексе можно с большим плечом торговать с низкими рисками. Только вот даже самым мелким лотом убытки порой ощутимые.
        В целом можно не опасаться, что Дядя Коля зайдет в гости? Брокер тоже должен уведомить о «критическом уровне депозита» и пр? А если эмитент по каким-то причинам обанкротиться (в теории такое может быть, говорят Юкос в свое время многих «по баловал»), что мне делать? Или за это тоже можно не переживать? Все законодательно отрегулировано и прописано?

        Рейтинг: 0
        Ответить
        • Вадим Атрощенко @ Ответ для: Василий №12 10/02/2014 - 16:22
          Админ

          Администратор сайта

          2784 Сообщений

          А что кто-то сказал, что биржевая торговля — дело без рисковое? Риск остается всегда, а вот на степень этого риска можно повлиять, используя те или иные методы

          Рейтинг: 0
          Ответить
  • иван №13 19/04/2014 - 07:25
    Новичок

    Сообщений от 1 до 50

    1 Сообщение

    Добрый день, Вадим! Впервые зашел на Ваш блог, прочитал статью. Есть интерес заработать. Пока ничего не понятно, надеюсь почерпнуть полезную информацию

    Рейтинг: 0
    Ответить
    • Вадим Атрощенко @ Ответ для: иван №14 19/04/2014 - 09:57
      Админ

      Администратор сайта

      2784 Сообщений

      Здравствуйте, Иван! Рад, что зашли. Оно и понятно, что ничего не понятно. :) Походите по блогу, загляните вот сюда. А будут вопросы — обязательно спрашивайте.

      Рейтинг: 0
      Ответить
Поделитесь своим мнением
Войти с помощью: 

Правила комментирования блога

Подарки подписчикам
Скачайте видеокурс по QUIK!
MetaTrader 4: полное руководство для начинающих трейдеров
Лучшие комментаторы месяца

Общее количество комментариев:

7924

Новые комментарии
© 2016 Блог форекс-трейдера Вадима Атрощенко  · Для лиц старше 18 лет (18+)
Авторизация
*
*
Войти с помощью: 
Регистрация
*
*
*
Войти с помощью: 
Перейти на страницу