В наше время – время кризиса, ой, простите, не «кризиса», а «сложной экономической ситуации», в финансовых кругах стало модным строить различные прогнозы относительно российского рубля и американского доллара. Вот и я тоже решил «быть в тренде», не отставать от «финансовой элиты» и вставить свои «5 копеек», конечно же, основанных на методах безъиндикаторной торговли price action.
Сразу хочу заметить, что моя философия трейдинга построена исключительно на анализе цены (ценового графика) и объема. Я не смотрю новостей, не читаю аналитических обзоров, не просматриваю каких-то финансовых сводок и статистик. Я убежден, что у обычного частного трейдера есть только один достоверный источник информации — это ценовой график. В этом обзоре не будет никаких отсылок к нефти и другой межрыночной корреляции, макро-статистике и каким-нибудь индикаторам.
На мой взгляд, на текущий момент времени российский рубль одна из самых недооцененных валют. Поэтому мое мнение таково, что российская валюта по отношению к американскому доллару, в среднесрочной перспективе, будет укрепляться. В общем-то на этом статью можно было бы и закончить, но так как это всего лишь слова, похожие на высказывание очередного финансового эксперта, то постараюсь свою точку зрения обосновать с помощью ценового графика и анализа поведения цены.
к оглавлению ↑Чего ждать от рубля в долгосрочной перспективе?
Если мы откроем месячный тайм фрейм, то первое что бросается в глаза – длинный бар от декабря 2014 г. с очень большой верхней тенью. Почему именно он? Потому что на протяжении всего 2015 года цена ходила внутри диапазона именно этого бара. Значит весь 2015 год можно описать представить как трейдинг рейндж (торговый диапазон) в рамках этого самого измерительного бара. Своего рода паттерн прайс экшен — внутренний бар (inside bar). На графике я отметил экстремумы бара (максимум, минимум), а также медиану (уровень ½ или 50% диапазона бара).
Глядя на рисунок ниже, Вы увидите 2 зоны, выделенные мною фиолетовым цветом: в районе 50 и 60 рублей соответственно. Почему именно эти уровни? Во-первых, эти уровни являются «круглыми» и психологически-значимыми. Во-вторых, именно от этих уровней было начато (50 рублей) и продолжено (60 рублей) текущее восходящее движение.
Как начался 2016 год для нашей валюты?
С первых чисел января, на протяжении 20 дней, курс рубля неумолимо обесценивался. В течение месяца мы наблюдали за тем, как цена пробила свой исторический максимум (80 р.). По всем канонам технического анализа, если цена пробивает исторически-важный уровень сопротивления, то она должна продолжить восходящее движение. Какую же реакцию цены увидели мы, после того, как был переписан важный экстремум? Она резко откатилась назад, закрыв месячный бар в виде пин-бара.
В разрезе месячного графика, я предполагаю коррекцию цены к уровню ~80 рублей. Этот уровень является 50% диапазона январского пин-бара. Затем снижение в зону 60-65 рублей, образованную уровнями, описанными выше. Стоит отметить, что на пути в южном направлении цена встретит зону поддержки на 72-72,5 в виде январского минимума (по совместительству – лоу нашего пин-бара).
Возможно, Вы мне возразите и скажете, что зона диапазоном в 5 рублей слишком широкая. Но если учесть, что пара рубль-доллар последнее время очень волатильна и в среднем проходит по 2-3 в день, то 5 рублей для месячного графика не столь большое значение.
к оглавлению ↑Чего ждать от рубля в среднесрочной перспективе?
Переключившись на недельный график, мы увидим настолько классический и идеальный пример («как в учебнике») свечной модели gravestone («могильный камень» или «надгробие»). Модель настолько идеальна, что в ней есть все: и гэп, и подтверждение, и высокий объем. Признаюсь, что я очень давно не видел таких свечных моделей, особенно очень редко встречается именно gravestone.
Кстати, об объеме. Обратите внимание на гистограмму вертикального объема и то, насколько высок был объем в эту неделю. Анализируя этот недельный бар + объем с точки зрения VSA, увидим, что в этот момент на рынке была кульминация покупок, плюс «вытряхивание» (или ап-траст, или шейкаут, и да простят меня вса-шники, не помню, как это точно называется).
В рамках недельного графика, я вижу 2 основных сценария развития событий:
- Снижение цены до уровня 72-72,5 (лоу месячного пина, на графике синяя пунктирная линия), коррекция вверх, пробой и движение к зоне поддержки старшего ТФ (60-65 рублей).
- Снижение цены к лоу пин-бара, пробой и движение вниз к обозначенной зоне.
С точки зрения прайс экшен, для движения вниз очень важно, чтобы цена пробила и закрепилась ниже минимума пин-бара.
И наконец,
к оглавлению ↑Чего ждать от рубля в краткосрочной перспективе?
Чтобы понять ситуацию, которая разворачивается на этом временном интервале, нам необходимо понять природу текущего движения, т.е. определить снижение от 85 руб. является коррекцией к основному бычьему тренду или же это 1-й медвежий импульс в рамках нового нисходящего тренда.
Для этого надо дождаться окончания текущего медвежьего движения, роста цены и понаблюдать за движением цены вверх. Если покупателям не хватит сил переписать предыдущий максимум и будет сформирован новый максимум, расположенный ниже предыдущего, то наше анализируемое движение было медвежьим импульсом. Если же цена перепишет хай, значит движение вниз было коррекционным, и восходящий тренд продолжится.
Для дальнейших действий у нас есть 2 варианта:
- покупать в направлении основного тренда;
- не делать ничего, в расчете на то, что бычье движение будет коррекционным и ждать точку входа для открытия короткой позиции.
Подведем итог
На основании всего вышеизложенного, я предполагаю, что:
- в средне- и долгосрочной перспективе рубль, по отношению к американской валюте, будет укрепляться и опустится к отметке 60-65 руб. Когда случится эта самая перспектива в марте, апреле или сентябре, я ответить не могу.
- в краткосрочной перспективе присутствует уровень поддержки возле ценовой фигуры в 72 рубля. Без пробоя этого уровня дальнейшее движение цены вниз невозможно.
На этом у меня все. А что Вы думаете на счет дальнейших перспектив укрепления/ослабления российского рубля?
Спасибо за внимание и успехов в торговле!
С уважением, Вадим Атрощенко
Тут могу согласиться. Даже в 71-70.
В это я не верю. Рублик будет дешеветь. Перспектив в район 60-65 я не вижу. Ну если только краткосрочные заскоки. Да не выгодно монетарным властям, бюджету «дорогой» рубль при таких ценах на сырье.
Но анализ хороший, патриотический, можно сказать.
С этим сложно не согласиться. Не будем миллиметровать, мы же не бинарными опционами торгуем 🙂
Вася, в то во что верю я, и в то, что показывает (мне) график — это две разные вещи. Может я верю, что доллар должен стоить 40 копеек? В общем, поживем — увидим
Опционами «на касание» 😉
Я не написал, что «мои верования» и рынок разные вещи? И рынку плевать на меня с моими «верованиями»? Нет? Ну, вообщем, напишу )))
Иван, я так курс тенге еще «предсказываю». Процент «угадывания» весьма неплох. С целями иногда ошибаюсь, но не в математику играем ))
Никак нет! Даже наоборот! Посмотрите на ту же нефть и баланс спроса и предложения по нефти. Особо там ничего не поменялось. Но цена рухнула со 100 (2014) до 28 (начало 2016). Как бы и на рынке нефти должно что-то поменяться, но там все как обычно (добыча, потребление). Далее считалось всю жизнь, что война или боевые действия в Ближневосточном регионе — это рост цены на нефть. Сейчас там воюют все кому не лень (и у кого бабла хватает) и что? Опять же падение нефти. Далее по фундаменталу и всяким там расчетам такая дешевая нефть (и сырье) должна была убить экономически саудитов, персов, арабов всех и что? Ничего. Да, ужались несколько, но живут, добычу нефтюшки наращивают и рынки сбыта захватывают. А вот России, Венесуэле, Казахстану — очень больно, экономически. Так, что сейчас фундаментальные сказки работать перестали. Ну или многие из них. Плюс всегда надо понимать — есть фундаментальные сказки, а есть РЫНОК. Рынку плевать на все. Там рулят спекулянты всех мастей.
Из всей этой темы с нефтью самое страшное не цена, не политика, не экономика…. А длительный период низких цен на нефть. Тут то «слабые» игроки вылетят с рынка, а их место займут более «сильные». У всяких Ближневосточных «нефтедержав» жирок (ЗВР-ы) по-больше, экономика по эффективнее и диверсификация выше, климат хороший и себестоимость добычи ниже (от 8 до 15 баксов за бочку, по разным оценкам).
Ах вот оно что? Хотя я сразу понял. 😉
Всем профитов и правильного понимания рынка ))))
Добрый день, Вадим
Очень хотелось услышать прогноз по текущей паре именно от Вас. Спасибо. С технической точки зрения выглядит правдоподобно.
Я в своих попытках торговли не использую фундаментальный анализ, но в последнее время в голове засела какая-то заноза, и рука невольно тянется к графику нефти. Мне кажется, что в условиях кризисных экономических ситуаций ТА, сам по себе уже несостоятелен. Слишком многое зависит от текущих политических маневров. Хотя, скорее я просто не понимаю до конца всех взаимосвязей финансового рынка, первичность, вторичность влияний, какова взаимозависимость и тому подобные штуки.
Короче, сам я никаких прогнозов давать конечно-же не могу (в силу своей малоопытности), но мой краткосрочный технический анализ графика в моменте предсказывает дальнейший рост доллара. Что будет завтра и как изменится ситуация покажет только будущее. А за вашим прогнозом буду обязательно следить. Хорошо бы Вадим, чтобы Вы продолжали комментировать этот пост и давать периодически оценку вышесказанному в контексте торговли по price action. Это будет очень полезно для всех Ваших читателей. Так сказать, «Разбор полетов» в режиме реального времени, в условиях приближенных к боевым)) (с экономической точки зрения, конечно)
Спасибо, с уважением, Иван
Здравствуйте, Иван!
На самом деле я не собирался его писать, но этот запрос сейчас «в тренде» и я решил: «а почему бы мне не написать статью по этому запросу и не попытаться вылезти в топ яндекса да гугла, чтобы привлечь больше посетителей на блог?..». Так что мои помыслы весьма меркантильны 🙂
Но тем не менее, я постарался расписать все максимально подробно, доступно и качественно. Кстати, те, кто интересуется прайс экшен, найдут много полезного в ней, потому что, как говорится «палим фишки»)))
Давно я не открывал оный график, а тут почитал ваш комментарий и решил сравнить эти два графика. Очень интересная картинка нарисовалась:
https://ru.tradingview.com/x/ZQvrtk3b/
Обратите внимание на тот диапазон цен, в котором графики начали расходиться
На мой взгляд, все новости и реакция на эти новости уже нашли свое отображение на графике.
А вот и напрасно. Надо прогнозировать и чем больше, тем лучше. И анализировать получается ли правильно прогнозировать.
Постараюсь обновлять запись время-от-времени. Понаблюдаем, что будет дальше
Что то у Вас в краткосроке не видно сегоднешнего рывка вверх до 79.6? Или это слишком клроткий срок? Что то я после такого уже не верю, что мы и к 73 опустимся, а не то что к 60
Николай, вы либо невнимательно читали статью, либо не поняли то, о чем я писал. Все там есть. 😉
Например:
В разрезе месячного графика, я предполагаю коррекцию цены к уровню ~80 рублей
Кстати, краткосрок, относительно дневного тайм фрейма, это не 1 день, а 1-3 месяца, среднесрок — 3-6, долгосрок — 6-12 и более месяцев.
Вадим! Часто обращаюсь к вашему блогу, есть интересные статьи и заметки. Очень понравилась ваш анализ рубля на начало 2016 года. Лето на рынке для меня было интересным, хотя не все инструменты радовали нас хорошими движениями, все-таки это лето. Сейчас заканчивается пора отпусков, трейдеры в ожидании осени. Хотелось бы услышать ваши комментарии по поводу среднесрочных движений рубля в дальнейшем, а может быть даже статьи на эту тему. Будет очень интересно, как мне, так и другим участникам вашего блога. Заранее благодарен вам за ответ.)
Здравствуйте, Сергей!
Спасибо за комментарий. Я рад, что вас заинтересовала статья.
Да…Уже пол-года прошло с момента публикации статьи. Недавно вспоминал о ней, была мысль обновить.
По текущей ситуации я считаю, что в ближайшее время наша валюта будет дешеветь. Планирую увидеть цену по 72,73-75 руб. за доллар. 🙂
Вадим, а в ближайшее время это август или сентябрь?)
Или август или сентябрь 🙂
Я вообще не ожидал, что будет такой затяжной диапазон, аж, с апреля месяца.
Отличная статья. Все логично в принципе. Но часто рынок идёт не так как нам кажется он должен идти. Какой нибудь фундамент вылезет неожиданно и весь РА коту под хвост((( так что я тоже за 65, но все возможно. Например вдруг заварушках в Турции и рубль полетит вниз……
Добрый день! подтвердились ожидания. Как Вы думаете по доллару/рублю на 2017 год?
Не полностью подтвердились. Не думал, что рубль опять уйдет в такой затяжной флэт… Я все же настаиваю на том, что мы должны увидеть рубль пусть и кратковременно на отметке в 72-75. По моему видению войти в такой боковик он должен был в районе 55-60 рублей.
Пока рано строить прогнозы. Конец года и предновогоднее ралли — очень жаркая пора на российском фондовом рынке. Надо дождаться закрытия года и начала торгов в следующем году. Во второй половине января 2017 года. можно будет строить прогнозы. Сейчас это будет из разряда гаданий на кофейной гуще.
Добрый день! по Вашему комментарию для razv линия 1- линия сопротивления, она ниже уровня 72-75 рублей, думаете все таки будет туда прокол?
День добрый, какие мысли по укреплению или ослаблению курса рубля в 2017 году? слишком рьяно ЦБ заявил о скупке…
Здравствуйте!
Мысли остались теми же самыми: рубль серьезно переоценен и должен торговаться выше. Я считаю, что будет снижение курса до 72-75 руб.
Вообще, рубль очень интересная и непредсказуемая валюта. Я снижения, которого ожидаю сейчас, жду еще с весны прошлого года (где-то апрель-май). Я не думал, что рубль застрянет в таком узеньком диапазоне больше чем на полгода. Так что сначала к 72-75, а потом уже и санкции снимут, и нефть подорожает, и наступит мир во всем мире, а рубль пойдет к отметке в 50. 🙂
рубль укрепляется по мановению наших руководителей, понятно выборы настроение, самим надо еще раз заработать. Но глобальную тенденцию им не переломить, как и нам впрочем. Какое ваше видение по паре на 2017 год? Где же все таки этот пресловутый керри трейд и когда рубль покажет уровни канала
http://img.av-finance.ru/images/2016/12/14/Screenshot_1b4041.png
Недельный ТФ. На скрине я выделил три уровня. Первый я обозначил бы все таки сопротивлением. Цена его хоть и пробила, но все таки в него вернулась. Второй, это место, в котором я предполагаю идет накопление сил, чтобы продолжить поход вниз. С апреля месяца цена колбасится там в маленьком ценовом коридорчике и подошла ко второй линии мощными медвежьими свечами. Предполагаю дальнейший поход вниз, причем поход будет мощным и сильным, т.е. двумя или тремя свечами к уровню 49 рублей.
Вот такие у меня мысли по нашему рублю;)
Желаю всем профитов да побольше!!!!